Fonds & ETF : erste Artikel-9-Anleihestrategie von J.P. Morgan Asset Management

J.P. Morgan Asset Management hat eine der ersten aktiv gemanagten Anleihestrategien der Branche aufgelegt: grün, sozial, nachhaltig Diese nutze die den neuen Global Aggregate Green Social Sustainability Bond 1-10 Year Index von Bloomberg als Referenz nutzt. Und diese Strategie gibt es gleich doppelt: als SICAV-Investmentfonds und aktiven ETF. Der JPMorgan Funds – Green Social Sustainable […]

J.P. Morgan Asset Management: weiterhin gute Ertragsmöglichkeiten für Multi-Asset-Anleger

Die Experten von J.P. Morgan Asset Management sind überzeugt: Multi-Asset-Anleger können trotz zunehmendem wirtschaftlichem Gegenwind immer noch attraktive Ertragsmöglichkeiten finden. Dies belege auch die aktuelle Ausschüttung des Income-Klassikers JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund, die bei 4,15% lag (Anteilklasse A (div) – EUR, Stand November 2019, die Ausschüttungen sind nicht garantiert). „Dank unserer äußerst […]

J.P. Morgan Asset Management: Ebbe an den Finanzmärkten – Alternativen gefragt

In der allmählich zu Ende gehenden Ferienzeit gehörte die Nordsee zu den besonders beliebten Reisezielen in Deutschland – der Wechsel von Ebbe und Flut hat dabei stets einen besonderen Reiz für Urlauber. Auch an den Finanzmärkten gibt es ein zyklisches Zusammenspiel – für Anleger ist dies jedoch nicht unbedingt Anlass für große Freude. Ein Gezeitenwechsel […]

Drei Argumente FÜR Unternehmensanleihen – Tilmann Galler, J.P. Morgan Asset Management

Von Tilmann Galler, Executive Director, J.P. Morgan Asset Management [1] Wir sind aus drei Gründen weiterhin positiv für die Anlageklasse Unternehmensanleihen: Die Durationsrisiken sind nach dem BrExit-Votum kollabiert, das EZB-Standing stärkt die Nachfrageseite und die Schuldendienstfähigkeit von Unternehmen stieg zuletzt. Moderates Wirtschaftswachstum und niedrige Inflation: Dieses Marktumfeld hat sich im bisherigen Jahresverlauf 2016 als positiv […]

LAIQON zieht KI-Bilanz

LAIQON zieht eine positive Bilanz für KI im Asset Management: So habe sie eine Outperformance bei US-Aktienfonds erzielt. Fondsmanager Pablo Hebestreit ist mehr als zufrieden: der KI gesteuerte Aktienfonds LF – AI Impact Equity US erzielte im Jahr 2023 eine Performance von 21,7% (RC-Tranche, DE000 A2P0UD 7) bei einer Schwankungsbreite (Volatilität) von 12,7%. Year to […]

LTCMA: Eine Welt im Wandel erfordert Überprüfung langfristiger Strategie

Die neue Ausgabe der ‚Long-Term Capital Market Assumptions‘ (LTCMA): Mit 60/40 Mischportfolio lässt sich ein Vermögen in 13 Jahren verdoppeln. Von Tilmann Galler* Die Folgen der globalen Pandemie, verbunden mit den verschärften geopolitischen Spannungen, zu einer Phase bedeutender wirtschaftlicher Veränderungen geführt. Wir befinden uns im Übergang von einer Welt anhaltender Desinflation, ultralockerer Geldpolitik und fiskalischer […]

Cash wieder King?

Ein Investment von 1 USD Cash wäre seit 1900 auf realer Basis, abzüglich Inflation also, gerade einmal auf 1,7 USD angestiegen. Von Tilmann Galler* Dank der ausgeprägtesten Leitzinserhöhungen in der Geschichte der EZB sind aktuell insbesondere die kurzfristigen Zinsen für Euro-Investoren attraktiv: Mit knapp 4% ist der Zinssatz für Termingelder im Interbankengeschäft, der Euribor über […]

Sartorius bringt 3 Mrd. EUR in vier Tranchen ihrer Debütanleihen unter – 6fach überzeichnet

Life-Science-Konzern Sartorius hat über seine Tochtergesellschaft Sartorius Finance Anleihen mit einem Volumen von 3 Mrd. EUR begeben – Freshfields beriet das Konsortium. Die Emission, die sich an institutionelle Anleger richtete und mehr als 6fach überzeichnet war, umfasst vier Tranchen mit Laufzeiten von 3 bis 12 Jahren (Fälligkeiten von 2026 bis 2035 im Abstand von drei […]

Finanzbarometer: Sparzinsen und die Investmentkultur der Deutschen

Das aktuelle Finanzbarometer von JPM AM zeigt Unzufriedenheit, dass die Zinswende noch nicht in Sparprodukten angekommen ist – und die Inflation bedroht Ersparnisse. Angesichts des bisher schnellsten Zinserhöhungszyklus der EZB seit gut einem Jahr sollten die Einlagenzinsen für Sparer inzwischen wieder attraktiver sein. Doch scheinen die höheren Zinsen nicht überall anzukommen. Das mag einer der […]

Porsche überholt mit neuer Unternehmensanleihe

Die Porsche Automobil Holding SE gibt weiter Gas am Bondmarkt und fährt mit einer neuen Unternehmensanleihe über 1,25 Mrd. EUR vor. Nach dem vorherigen erfolgreichen Debüt am Anleihemarkt hat der Stuttgarter Sportwagenhersteller einen weiteren Corporate Bond begeben. Mit einem Volumen von 1,25 Mrd. EUR ist es der Porsche SE dabei gelungen, einen der weltweit größten […]

Märkte auf den Spuren von Ikarus?

Wer Risiken unterschätzt oder ausblendet, läuft Gefahr, hart zu landen. Ikarus in der griechischen Mythologie ist ein mahnendes Beispiel. Von Tilmann Galler* Das Phänomen lässt sich aktuell auch auf den Aktienmarkt übertragen. Denn globale Aktien sind seit Jahresanfang um 10% gestiegen – trotz weiterhin bestehendem Rezessionsrisiko. In den letzten Monaten preisten die Märkte nachlassende Inflationsrisiken […]

Europa ist zurück auf dem Investment-Radar

In den letzten zehn Jahren stand der Aktienmarkt Europa weitgehend im Schatten der USA. Gibt es jetzt eine Trendumkehr? Von Tilmann Galler* Zwischen der globalen Finanzkrise und der Corona-Pandemie stieg der S&P 500 mit einer jährlichen Rate von 11% gegenüber 2% Wachstum pro Jahr im MSCI Europe (in USD). Ausschlaggebend waren vor allem deutlich höhere […]

Drei wichtige Treiber für die globalen Aktienmärkte 2023

Die Experten von J.P. Morgan Asset Management sehen im weiteren Verlauf des Jahres 2023 drei wichtige Treiber für die globalen Aktienmärkte. Neben einer Verlangsamung des Konsums in den Industrienationen sowie den Chancen durch die Wiedereröffnung in China sorgen geopolitische Risiken für Schwankungen und Vorsicht an den Märkten. Auch die Entwicklung der Inflation wird die Märkte […]

Emerging Markets Debt: Ruhig bleiben!

Wir sehen Chancen in den Bereichen Emerging Markets Frontier, Distressed und Corporate Credit sowie Local Currency Debt. Von Marcello Assalin* Während William Blair das dreijährige Bestehen seiner William Blair Emerging Market (EM) Debt-Strategie feiert, wurden EM-Anleihen von einer zunehmenden Risikoaversion getroffen, ausgelöst durch Sorgen über die Stabilität des US-Bankensektors. Trotz der kurzfristigen Risiken und der […]

Immobilienmärkte im Fokus: Korrekturbedarf, aber keine Krise

Zwei Gründe sprechen gegen eine Wiederholung einer Krise der Immobilienmärkte. Es gibt drei Möglichkeiten, dass sich Erschwinglichkeit von Wohnimmobilien normalisiert. Von Tilmann Galler* Nachdem die Wohnungsmärkte seit der globalen Finanzkrise aufgrund niedriger Kreditkosten einen wahren Boom erlebt haben, hat sich die Situation im Zuge der Zinserhöhungen komplett verändert. Die Fallhöhe am Markt für Wohnimmobilien ist […]

Umfrage zum Weltfrauentag : Frauen setzen auf… das Sparbuch

Besonders bei Frauen ist die Sorge vor Altersarmut ausgeprägt, so eine Umfrage von J.P. Morgan Asset Management. Vielleicht da Frauen bevorzugt auf das gute, alte Sparbuch setzen (?) Für viele Menschen wird es im Alter schwierig, finanziell ‚über die Runden‘ zu kommen. Nach Angaben des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales ist fast ein Fünftel derjenigen, […]

Weihnachtsgeld für höhere Energiekosten – Umfrage von JPMAM

Die Investmentkultur in Deutschland und Österreich mag stabil bleiben – aber Anleger:innen bleiben vorsichtig und würden Weihnachtsgeld aktuell am ehesten als Puffer für steigende Energiekosten zurückhalten. Die stark gestiegenen Energiekosten treiben Anlegerinnen und Anleger um. Viele Menschen müssen inzwischen einen deutlich höheren Anteil ihres Einkommens für Energie aufwenden. Gemäß einer Umfrage von J.P. Morgan Asset […]

Von Anleihen so überzeugt wie seit über zehn Jahren nicht mehr

Wird die Inflation mit der Abkühlung der Wirtschaftstätigkeit nachlassen – und wie steht es mit der Attraktivität von Aktien und Anleihen ? Wenn dies der Fall ist, werden die Zentralbanken die Zinssätze nicht weiter anheben, und die Rezession, wenn sie denn eintritt, wird wahrscheinlich moderat ausfallen. Falls die Inflation nicht nachlässt, droht ein negativeres Szenario. […]