Die Groß & Partner Grundstückentwicklungsgesellschaft mbH hofft auf einen Anleihe-Nachschlag: Danach beabsichtigt der Immobilienentwickler die Emission einer Folge- bzw. Umtauschanleihe 2024/28 über bis zu 50 Mio. EUR. Konkret sei angedacht, die ausstehende 5,0%-Unternehmensanleihe 2020/25 (ISIN: DE000 A254N0 4) über zuletzt 50 Mio. EUR und einer regulären Fälligkeit am 21. Februar 2025 über die Emission einer […]
Demnach baute Pareto seine Führungsposition unter Rekordaktivität auf dem nordischen Hochzinsanleihen-Markt im ersten Quartal weiter aus. Mit einem robusten Ergebnis startete der Markt für Nordic High Yield (HY) Bonds ins Jahr 2024. Das erste Quartal verzeichnete den Abschluss mehrerer bedeutender Transaktionen und stellte somit einen neuen Aktivitätsrekord auf. Die Summe der Transaktionen belief sich auf […]
Chris Iggo, CIO Core Investments bei AXA Investment Managers, zu den ausbleibenden Zinssenkungen sowie zur Abwägung zwischen Aktien und Anleihen. „Das nenne ich einen Boom! Die Märkte steigen auf Allzeithochs, die US-Wirtschaft überrascht immer wieder und schuf im März 303.000 neue Stellen (ohne Landwirtschaft) und auch in anderen Ländern sehen wir Erholungszeichen. Niemanden irritiert es […]
Vor ziemlich genau einem Jahr erschütterte die Krise der Crédit Suisse europäische Bankanleihen. Anlässlich des Jahrestages gibt Romain Miginiac von Atlanticomnium einen Einblick in Dynamik und Zukunftsaussichten des sog. AT1-Marktes. Der Jahrestag der berüchtigten Abschreibung der Additional-Tier-1-Anleihe der Crédit Suisse (CS) (AT1) ist eine gute Gelegenheit, über diesen Markt nachzudenken. Es überrascht nicht, dass die […]
Der GBC Mittelstandsanleihen Index (GBC MAX) setzt seinen Erholungskurs weiter fort. Das Platzierungsvolumen im KMU-Anleihesegment legte 2023 deutlich zu. Mit einem Kursniveau von aktuell rund 135 konnte der Qualitätsindex GBC MAX seinen durch das herausfordernde Marktumfeld ausgelösten Tiefpunkt vom vierten Quartal 2023 (rund 127 Indexpunkte) des vergangenen Jahres deutlich hinter sich lassen und dabei seinen […]
Der globale Green-Bond-Markt ist im 1. Quartal 2024 um 165 Mrd. EUR auf ein Rekordvolumen von 2.140 Mrd. EUR gewachsen. Inzwischen ist der EUR-Green-Bond-Markt etwa so groß wie der europäische Covered-Bond-Markt. Und für die nächsten Monate ist ein weiterer starker Anstieg zu erwarten. Wer sich bislang nicht mit Green Bonds beschäftigt hat, sollte dies jetzt […]
EQS-News: Ekosem-Agrar AG / Schlagwort(e): Anleihe/Kapitalrestrukturierung Ekosem-Agrar AG plant Restrukturierung ihrer ausstehenden Unternehmensanleihen 08.04.2024 / 08:07 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Ekosem-Agrar AG plant Restrukturierung ihrer ausstehenden Unternehmensanleihen Geopolitische Lage sowie gesetzliche und behördliche Regelungen erschweren massiv das Zusammenwirken der deutschen Mutter mit ihren operativen Tochtergesellschaften in Russland […]
Anleihefonds nordIX Renten plus des Renten- und Derivatespezialisten konzentriert sich auf europäische Banken und Versicherungen – mit Erfolg. Mit Erfolg: Die Ausschüttungsrendite liegt regelmäßig jenseits von 3%, und auch die kumulierte Wertentwicklung ist positiv. Über alle Marktphasen hinweg suchen private und institutionelle Anleger eine Möglichkeit, verlässliche Ausschüttungen mit Wachstumschancen bei ihren Kapitalmarktinvestitionen zu kombinieren. Der […]
Demnach unterbreitet Grand City Properties ein Umtauschangebot für Inhaber zwei ihrer EUR-Schuldverschreibungen – Angebotsfrist startet bereits. Der Verwaltungsrat der Grand City Properties S.A. habe heute beschlossen, ein freiwilliges Umtausch- und Andienungsangebot an die Inhaber von zwei ihrer in Euro denominierten unbefristeten Schuldverschreibungen mit den ISIN-Codes XS1491364953 und XS1811181566 zu unterbreiten. Im Rahmen des Angebots hätten […]
Sowohl Visa als auch Mastercard sind große, renommierte und finanzstarke Unternehmen. Schon mal einen Blick auf deren Anleihen geworfen? Von Robert Steininger* Den meisten Leuten sind Visa und Mastercard sicher als Kreditkarten ein Begriff. Schließlich handelt es sich um die bekanntesten und insgesamt am weitesten verbreiteten Kreditkarten. Viele Leute entscheiden sich daher bewusst für eine […]
Die Bedeutung von ESG-Faktoren bei der Beurteilung von Unternehmensanleihen stehen im Fokus von Larissa Joubert und Sara Farias de Carvalho Martins*. ESG-Faktoren können einen großen Einfluss darauf haben, welche Cashflows ein Unternehmen erwirtschaftet, welchen Zugang zu den Kapitalmärkten es hat, was seine Fremdfinanzierung kostet und somit wie es um seine Kreditqualität als Emittent einer Anleihe […]
Anahi Machado und Marc Leemans, beide Fondsmanager Team Fixed Income bei DPAM, analysieren Unternehmensanleihen und High Yields. Dass der Straffungszyklus zu Ende geht, ist ein gutes Zeichen. Die Ungewissheit über den Ziel-Zinssatz der Notenbanken ist damit aus der Welt. Die Zentralbanken signalisieren damit außerdem, dass ihnen die Finanzstabilität ebenso wichtig ist wie die Inflationsbekämpfung. Anleihen […]
Eine Studie mit Institutionellen und Vermögensverwaltern ergab, dass sich die jüngst positive Korrelation bald umkehren sollte. Von Phil Anderson* Neue neuen Untersuchungen der Managing Partners Group (MPG), einem internationalen Vermögensverwaltungsunternehmen, zeigen, dass institutionelle Anleger und Vermögensverwalter damit rechnen, dass die Korrelation zwischen Anleihen und Aktien in den nächsten 12 Monaten zunehmend negativ wird. Die Studie […]
Die Renditen von Anleihen mit expliziter Nachhaltigkeitswirkung liegen derzeit vereinzelt unterhalb derer vergleichbarer konventioneller Anleihen. Von Marcio Costa* Derzeit ist in grünen Staatsanleihen (Green Bonds) mit mittlerer und langer Laufzeit jedoch kein ‚Greenium‘ eingepreist, sodass es keinen Renditenachteil gibt. Zudem können grüne deutsche Staatsanleihen jederzeit in ihre konventionellen Zwillingsanleihen getauscht werden, was verhindert, dass sie […]
Wer diversifiziert und fokussiert an Finanzmärkten investiert und Einzeltitelrisiken scheut, sollte 2024 etwa Anleihen-ETFs in Betracht ziehen. Von Robert Steininger* Anleger machen sich im Februar 2024 weiterhin Gedanken über ihr Portfolio. Während KI-Aktien wie Nvidia zuletzt massive Nachfrage weckten, haben viele Anleger eben auch einen defensiven Portfolioanteil. Hier stellt sich jedoch die Frage, wie ein sicherer […]
Ein Kommentar der Credit-Analysten Soline Poulain und Richard Thomson sowie Portfoliomanager Tim Winstone, Janus Henderson Investors, zu europäischen Bankanleihen 2024. – Im Vergleich zu anderen Unternehmensanleihen sind Allokationsentscheidungen im Bankensektor bei Investment-Grade-Anleihen meist ausschlaggebend für Performance. – Trotz der starken Rallye Ende 2023, sehen wir bei europäischen Banken weiterhin Wertpotenziale und rechnen mit einer weiteren […]
2024 könnte das Jahr der Wandelanleihe werden. Dieser Ansicht ist Emmanuel Naar, Portfoliomanager/Analyst im Team für globale Wandelanleihen bei Lazard Asset Management. Es sind gleich mehrere Faktoren, die für eine künftig gute Performance der Assetklasse sprechen. Faktor Nummer eins: gute Aussichten auf der Aktienseite. Ein Großteil der Emittenten von Wandelanleihen sind US-amerikanische Small- und Mid-Caps, […]
Nach Jahren extrem niedriger Zinssätze sind festverzinsliche Anlagen wieder eine attraktive Anlageklasse geworden. Jetzt ist denn auch ein guter Zeitpunkt, um in festverzinsliche Anlagen zu investieren. Dabei können Investitionen für einen positiven ökologischen oder sozialen Wandel dazu beitragen, das Kreditrisiko zu senken. Der aktuelle Marktkommentar von Jeroen van Herwaarden, Portfoliomanager des Triodos Euro Bond Impact […]
Wandelanleihen versprechen Anlegern derzeit nicht nur hohe Anleiherenditen, sondern zusätzlich auch Potential auf der Aktienseite. Von Emmanuel Naar* Hinzu kommt, dass die Assetklasse mehr als andere von sinkenden Zinsen profitieren dürfte. Aufgrund des konstruktiven Umfelds herrschen aktuell überaus gute Voraussetzungen für die Wertentwicklung der Assetklasse im weiteren Jahresverlauf. Wir befinden uns in einer sehr komfortablen […]
Die Aktienmärkte sind stark gelaufen, eine zumindest teilweise Korrektur liegt immer im Bereich des Möglichen. „Wer trotz der hohen Bewertungen der Aktien von den Erfolgen von Unternehmen profitieren möchte, sollte sich auch gezielt Unternehmensanleihen anschauen“, sagt Mathias Beil, Leiter Private Banking bei der Hamburger Sutor Bank. „2024 kann dies eine durchaus erfolgversprechende Strategie werden.“ Auf […]