Unternehmensanleihen: Bondpicking als durchaus erfolgversprechende Strategie

Die Aktienmärkte sind stark gelaufen, eine zumindest teilweise Korrektur liegt immer im Bereich des Möglichen. „Wer trotz der hohen Bewertungen der Aktien von den Erfolgen von Unternehmen profitieren möchte, sollte sich auch gezielt Unternehmensanleihen anschauen“, sagt Mathias Beil, Leiter Private Banking bei der Hamburger Sutor Bank. „2024 kann dies eine durchaus erfolgversprechende Strategie werden.“ Auf […]

Steigende Relevanz von Unternehmensanleihen

Die Popularität von Unternehmensanleihen nimmt zu, da sich viele Firmen auch in Zukunft am Kapitalmarkt finanzieren müssen. Von Robert Steininger* Seit über zehn Jahren nimmt die Relevanz von Unternehmensanleihen stetig zu. Bereits 2018 waren Anleihen von deutschen Unternehmen im Wert von etwa 313,5 Mrd. EUR im Umlauf – so viel wie nie zuvor. Zunehmend attraktiver […]

Unternehmensanleihen wieder eine Überlegung wert

Seit Jahren nimmt die Relevanz von Unternehmensanleihen für private Cashflows zu. Das hat sich zuletzt auch trotz zurückgekehrter Sparzinsen nicht geändert. Von Robert Steininger* Bereits 2018 waren Anleihen von deutschen Unternehmen im Wert von etwa 313,5 Mrd. EUR im Umlauf – so viel wie nie zuvor. Immer attraktiver wird diese Möglichkeit für private und institutionelle […]

Ausblick: Chancen bei Investment-Grade-Unternehmensanleihen und Covered Bonds

Neben Staatsanleihen bieten weitere Anleihekategorien vielversprechende Ertragsperspektiven – der Ausblick von BANTLEON. Von Dr. Daniel Hartmann* Hier lautet das entscheidende Stichwort Qualität. Wenn sich die Weltwirtschaft abkühlt, aber in keine schwere Rezession fällt, dürften sich die Ausweitungen der Risikoprämien bei Covered Bonds und bonitätsstarken Unternehmensanleihen in Grenzen halten. Es bestehen somit gute Chancen, dass zumindest […]

Aktien, Unternehmensanleihen, Altersvorsorge – so gelingt der Einstieg in die Welt der Finanzanlagen

Bei der Erstellung einer Anlagestrategie in der Welt der Finanzanlagen ist ein fachkundiger Finanzberater hilfreich – aber kein Muss. Von Robert Steininger* Das Thema investieren ist inzwischen in der Mitte der Gesellschaft angekommen. Kleinanleger nehmen die Finanzplanung oft in die eigene Hand, was nicht immer zu den gewünschten Ergebnissen führt. Dafür gibt es verschiedene Gründe. […]

Anbahnender Wendepunkt für Unternehmensanleihen

Die absoluten Renditeniveaus für Investment-Grade- und Hochzins-Unternehmensanleihen sind unserer Ansicht nach weiterhin attraktiv. Von Simon Thorp* Eine der ersten Überraschungen des Jahres 2023 war die Widerstandsfähigkeit der Märkte in den Industrieländern. Diese unerwartete Stärke sorgte in den ersten neun Monaten des Jahres für eine Rallye, insbesondere in schwächeren Kreditsegmenten. Die Kombination aus kontinuierlich steigenden Zinsen […]

Unternehmensanleihen als defensivster Eintritt in Schwellenländer

Schwellenländer Investment-Grade-Unternehmensanleihen in Hartwährung bieten ein konsistentes Renditeprofil und einen attraktiven Renditeaufschlag. Von Samy Muaddi* Schuldtitel aus Schwellenländern – eine Bezeichnung, die etwas unfairerweise unterschiedliche Länder und Vermögenswerte zusammenfasst – werden traditionell als volatile Anlagen angesehen. Die Kapitalmärkte in den Entwicklungsländern haben sich jedoch in den letzten Jahrzehnten erheblich gewandelt. Heute gibt es drei verschiedene […]

Unternehmensanleihen: anspruchsvolles, aber attraktives Umfeld

In der aktuellen Ausgabe seines ODDO BHF CIO Views beleuchtet Prof. Dr. Jan Viebig die Chancen und Risiken für Unternehmensanleihen. Im vergangenen Jahr mussten die europäischen und amerikanischen Kapitalmärkte einen Zinsanstieg verkraften wie seit Jahren nicht mehr. Für die Emittenten, besonders am Markt für Unternehmensanleihen, rückt nun die Stunde der Wahrheit näher. Viele Unternehmen haben […]

Anlagen mit Festzinsen: Staatsanleihen gegen Unternehmensanleihen, Sparkonten und andere Alternativen

Anlagen mit Festzinsen sind Investitionen, bei denen es v.a. darum geht, Kapital zu sichern. Die große Übersicht mit Pro’s und Contra’s – von Robert Steininger* Häufig werden Schuldtitel aufgrund ihrer Natur ebenfalls als Anlage mit Festzins betitelt, da der Betrag mit Zinsen an den Verleiher zurückgezahlt wird. Gerade, wenn der Markt schwankt, sorgen Investitionen mit […]

EM-Unternehmensanleihen: attraktive Rendite-Risikoprämien

adobe

Seit der Finanzkrise stieg der US-Dollar (USD) ungebremst, insbesondere gegenüber den Währungen von Schwellenländern. Dieser unaufhaltsame Aufstieg verliert jedoch seit einiger Zeit an Fahrt. Es wird spürbar, dass die Abschwächung und eine damit verbundene Aufwertung der Lokalwährungen die Schwellenländer entlasten werden. Insbesondere werden die USD-denominierten Schulden von Staaten und Unternehmen aus Schwellenländern tragfähiger und ihre […]

Rechtssichere Investitionen in Unternehmensanleihen

Unternehmensanleihen bieten Investoren eine attraktive Möglichkeit, in Wachstum und Entwicklung von Unternehmen zu investieren. Von Robert Steininger* Doch bevor man in diese Anlageklasse einsteigt, ist es von entscheidender Bedeutung, sich auch mit einigen rechtlichen Aspekten vertraut zu machen, um rechtssichere Investitionen zu gewährleisten. In diesem Artikel werden wir die wichtigsten rechtlichen Überlegungen beleuchten, die mit […]

Zeit für Euro-Unternehmensanleihen

Es gibt gute Gründe, Euro-Unternehmensanleihen in der Portfolio-Gewichtung beizubehalten oder sogar zu erhöhen. Von David Stanley* Die jüngste Volatilität an den Euro-Kreditmärkten hat gezeigt, dass auch Investment-Grade-Anleihen keine risikofreie Anlageklasse ist. Durch die Neubewertung im vergangenen Jahr sind die Anleiherenditen jedoch aktuell wieder auf ein deutlich höheres Niveau gestiegen, was Anlegern selbst in turbulenten Zeiten […]

ESG-gebundene Unternehmensanleihen stabil bei rund 30% des Gesamtvolumens

Das Volumen der ESG-gebundenen Unternehmensanleihen wird sich in diesem Jahr in Europa, dem weltweit führenden Markt, erholen. Von Eugenio Piliego, Direktor bei Scope Ratings Die ESG-bezogenen Emissionen im Januar waren mit rund 15 Mrd. EUR robust, aber das Volumen bleibt hinter dem Betrag zurück, der vor einem Jahr – vor der Eskalation des russischen Krieges […]

Unternehmensanleihen mit Investment Grade bieten 2023 Potenzial

Der Gegenwind für qualitativ hochwertige Unternehmensanleihen wird 2023 voraussichtlich abflauen. Von Maria Stäheli* Da die führenden Zentralbanken in ihrem Zinserhöhungszyklus bereits weit vorangeschritten sind und eine gewisse Verlangsamung der Inflation zu erwarten ist, rechnen wir mit einem schrittweisen Rückgang der Zinsvolatilität und einer weiteren Stabilisierung der Staatsanleihemärkte. Die Investment Grade (IG) Credit Spreads wiesen in […]

Unternehmensanleihen in Hartwährung von Schwellenländern attraktiv

Zur Investition in die jeweiligen Unternehmen sehen wir das Anlageuniversum der Unternehmensanleihen in Hartwährung als attraktive Möglichkeit und dabei sticht auch das High-Yield-Segment hervor. Von Tanja Kusterer, Fisch Asset Management Die Covid-Lockdowns in China, Unterbrechungen der globalen Lieferketten sowie geopolitische Spannungen werfen ein Schlaglicht auf die Schattenseiten der Globalisierung. Die Folgen sind Trends wie Nearshoring, […]

Unternehmensanleihen – und weitere interessante Anlagethemen

In der Finanzwelt gibt es viele interessante und wichtige Anlagethemen, über die Sie sich informieren können. Besonders bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie sich eingehend informieren – egal ob Sie in Unternehmensanleihen, Rohstoffe oder Krypto investieren möchten. Jede Anlageform hat ihre Vor- und Nachteile und Aspekte, auf die man achten sollte. Von Robert Steininger* […]

DGAP-News: Ekosem-Agrar AG: Anleihegläubiger beschließen Restrukturierung der Unternehmensanleihen

DGAP-News: Ekosem-Agrar AG / Schlagwort(e): Anleihe Ekosem-Agrar AG: Anleihegläubiger beschließen Restrukturierung der Unternehmensanleihen 31.05.2022 / 15:40 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Ekosem-Agrar AG: Anleihegläubiger beschließen Restrukturierung der Unternehmensanleihen Anleihegläubiger stimmen mit deutlicher Mehrheit von über 99 % für Restrukturierungsvorschläge des Gläubigerbeirats Beide ESA-Anleihen um jeweils fünf Jahre verlängert; Reduzierung […]

Unternehmensanleihen werden die Krise gut überstehen

Angesichts der negativen Auswirkungen auf die Aktienmärkte (zumindest kurzfristig) könnte angenommen werden, dass Unternehmensanleihen ebenso unter dem Einmarsch Russlands in die Ukraine gelitten haben. In Wirklichkeit gab es zwar einige Auswirkungen auf festverzinsliche Unternehmensanleihen, aber die Folgen für die beiden Anlageklassen sind unterschiedlich. Ein Kommentar von Ashton Parker, Head of Credit Research bei Lombard Odier […]

DGAP-News: Ekosem-Agrar plant Prolongation und Zinsreduzierung der Unternehmensanleihen

DGAP-News: Ekosem-Agrar AG / Schlagwort(e): Anleihe/Finanzierung Ekosem-Agrar plant Prolongation und Zinsreduzierung der Unternehmensanleihen 05.04.2022 / 15:03 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Ekosem-Agrar plant Prolongation und Zinsreduzierung der Unternehmensanleihen Auswirkungen der Sanktionen, der Leitzinserhöhung und der Währungsrisiken auf die Geschäftsentwicklung derzeit nicht absehbar Geplante Refinanzierung der Anleihe 2012/2022 über den […]

Wie werden sich Unternehmensanleihen 2022 entwickeln?

Jeff Boswell, Head of Alternative Credit und Co-Portfolio Manager des Ninety One Global Total Return Credit Fund, erläutert die Aussichten für Unternehmensanleihen im kommenden Jahr: Wie hoch sind die aktuellen Bewertungen an den Märkten für Unternehmensanleihen? Im vergangenen Jahr konnten wir an den globalen Anleihemärkten das Phänomen „Die Flut hebt alle Boote“ beobachten, wobei sich […]