Die Vonovia SE forciert ihre Sustainable-Finance-Strategie: So hat der Wohnimmobilienkonzern zu Wochenbeginn erstmals zwei Social Bonds mit Laufzeiten von 3,85 und 6,25 Jahren sowie einen Green Bond mit einer Laufzeit von 10 Jahren begeben, die zu 100% mit der neuen EU-Taxonomie übereinstimmen würden. Das ist eine Premiere in der Immobilienbranche. Die Anleihen mit einem Volumen […]
Fünf Jahre nach der Auflegung des ersten Green-Bond-Fonds erreicht NN Investment Partners (NN IP) mit seinen Green-Bond-Strategien ein verwaltetes Vermögen (AuM / Assets under Management) von 4 Mrd. EUR. Dieser Meilenstein unterstreiche die Einschätzung von NN IP, dass grüne Anleihen ein attraktives Angebot für Fixed-Income-Investoren sind, die einen positiven Beitrag zum Umweltschutz leisten wollen. In […]
Der Markt für grüne Anleihen spielt eine zunehmend wichtigere Rolle bei der Finanzierung von Vermögenswerten – unerlässlich für den Übergang in eine kohlenstoffarme Zukunft. Von Henry Mason und Brian S. Ellis*. Der Mangel an einheitlichen und detaillierten Standards für grüne Anleihen hat jedoch Emittenten und Investoren gleichermaßen verwirrt und das Wachstum des Marktes behindert. In […]
Im vergangenen Jahr wurde ein Rekordvolumen von 500 Mrd. USD an Impact Bonds am Markt emittiert. Das bedeutet einen Anstieg von 60% gegenüber den 313 Mrd. USD im Jahr 2019. Dieser Anstieg könnte sich 2021 leicht wiederholen, was den Gesamtmarkt bis Ende des Jahres auf fast 2 Billionen US-Dollar bringen würde, so eine Untersuchung von […]
Die österreichische PV-Invest GmbH gibt bekannt, dass ihre unlängst begebenen Green Bonds 2019 in den Handel an der Wiener Börse aufgenommen wurden. Danach wurden der PV-Invest Green Bond 2019/26 (WKN / ISIN: A2R7GQ / AT0000A2A1L7) und 2019/29 (WKN / ISIN: A2R7GR / AT0000A2A1M5) in den Vienna MTF (ehemals Dritter Markt der Wiener Börse) aufgenommen. Die […]
Das Thema Nachhaltigkeit spielte im Anleihenmarkt in den vergangenen Jahren keine große Rolle. Doch das ändert sich gerade. Auch das Anleihesegment wird immer grüner. ESG (Environmental, Social and Governance)-Kriterien haben und werden zukünftig stärker in die Auswahlsystematik der Investoren Einzug halten. Begonnen hat das schon vor dem Greta-Phänomen – aber erst jetzt wird dies in […]
Gemeinsam haben ABN Amro, BayernLB, DZ Bank, Natixis und UniCredit einen Blue Social Bond der BayernLB-Tochter DKB platziert. Der Pfandbrief ist Teil des Social Bond Programms der DKB und berücksichtigt neben den Social Bond Principles (SBP) auch die Nachhaltigkeitsziele der UN (SDGs). Die aufgenommenen Mittel in Höhe von 500 Mio. EUR werden für die Finanzierungen […]
Die SeniVita Social Estate AG (SSE) strebt mit weiteren Anleihen an den KMU-Bondmarkt und peilt hierfür gleich die Emission zweier neuer Unternehmensanleihen an. Nach der Billigung des Wertpapierprospekts steht dem öffentlichen Bondangebot nichts mehr entgegen. Die Zeichnungsfrist für beide Bonds läuft danach bis zum 13. November. Der Entwickler von Pflegeimmobilien in Deutschland emittiert gleich zwei […]
Die Deutsche Kreditbank AG (DKB) bietet seit gestern den ersten Social Bond an, in den auch Privatkunden investieren können. Nachdem die DKB bereits mit zwei Green Bonds und einem Social Bond für Institutionelle bei nachhaltigen Investments vorangegangen war, ermöglicht sie nun auch Privatkunden, über eine Anleihe ihr Geld nachhaltig anzulegen. Der besicherten Anleihe mit einer […]
In Aktienportfolios haben sich Responsible Investment-Strategien bereits fest etabliert. Aus mehreren Gründen wächst inzwischen auch das Interesse der Anleger an verantwortungsbewussten Anleihestrategien. Von Vishal Khanduja und Brian Ellis* Zum einen sehen immer mehr Anleger genau wie wir einen möglichen langfristigen Zusammenhang zwischen finanzrelevanten ESG-Faktoren (Umwelt, Gesellschaft, Governance) und den risikobereinigten Renditen ihrer Portfolios. Zum anderen […]
Die neugegründete Gemeinschaftsfirma des Altenpflegespezialisten SeniVita Sozial, des Baukonzerns Ed. Züblin und des österreichischen Investors Erhard Grossnigg will sich mit einer Wandelanleihe bis zu 50 Mio. EUR leihen. Damit sollen seniorengerechte Appartment-Häuser entwickelt und vermarktet werden. Für 2018 plant die Immobiliengesellschaft einen Börsengang, damit Anleger ihre Anteile in Aktien umtauschen können. ! Hier geht es […]
SeniVita Social strebt an den Bondmarkt. Mittels öffentlichem Angebot und Privatplatzierung soll eine neue Wandelanleihe im Gesamtnennwert von bis zu 50 Mio. EUR an Investoren ausgereicht werden. Auf Investorenpirsch befindet sich derzeit auch die Uniwheels AG: Die Räderschmiede konkretisiert ihre IPO-Pläne in Polen. Am Dienstag außerdem in den BondGuide-News: DEMIRE und Grand City Properties. Die […]
Sustainability-Linked Loans (SLLs) waren das am meisten genutzte nachhaltige Fremdkapitalprodukt 2021. Hierbei handelt es sich um Kredite, bei denen die Zinskonditionen mit Nachhaltigkeitszielen des Kreditnehmers verknüpft werden. In den meisten Fällen erhöht oder verringert sich die Zinsmarge des Kreditnehmers – je nachdem, ob er seine Nachhaltigkeitsziele erreicht oder verfehlt. Von Prof. Dr. Dirk Schiereck*, Leiter […]
Die Berlin Hyp AG platziert erfolgreich ihren ersten Sozialen Pfandbrief unter Rekordnachfrage: Als erste Bank in Europa hat sie damit Anleihen in drei ESG-Kategorien begeben und dabei die jeweiligen Anforderungen der International Capital Market Association (ICMA) berücksichtigt. Die Erlöse des zehnjährigen Hypothekenpfandbriefs 2022/32 über 750 Mio. EUR werden für Darlehen verwendet, mit denen bezahlbarer Wohnraum […]
Law Corner von Dr. Anne de Boer, Partnerin und Rechtsanwältin, Heuking Kühn Lüer Wojtek Im Jahre 20181 veröffentlichte die EU-Kommission ihren Aktionsplan für nachhaltiges Finanzwesen mit zehn Schritten. Anschließend hat sie zudem das Ziel ausgerufen, dass die EU bis 2050 zum ersten klimaneutralen Wirtschaftsraum der Welt werden soll. Diese Ziele erfassen Umwelt, Soziales und die […]
Seit heute notiert die erste grüne Benchmark-Anleihe der Raiffeisen Bank International an der Wiener Börse. Die Laufzeit der 500 Mio. EUR schweren Anleihe 2018/21 (ISIN: XS1852213930) beträgt drei Jahre und die Verzinsung 0,25% p.a. Mit einer Stückelung von 100.000 EUR richtet sich der Green Bond an institutionelle Anleger. Das Volumen der an der Wiener Börse […]
In jüngster Zeit werden nachhaltige Anleihen, Aktien und entsprechend auch Fonds von Medien und Investierenden vermehrt hinterfragt in punkto Greenwashing. Von Samuel Manser* Denn es zeigt sich eine Tendenz, dass trotz dem kritischen Blick der Regulatoren und Anleger:innen unter dem Label Nachhaltigkeit zu häufig fragliche Investitionen stattfinden. Schon die Diskussion um Atomstrom und dessen Einstufung […]
Die Bedeutung des Themas Nachhaltigkeit ist zwischenzeitlich auch auf Ebene der Vorstände börsennotierter Unternehmen in Deutschland angekommen. Mit konkreten Messgrößen (KPIs) in der variablen Vergütung des Vorstands insgesamt sowie Vorstandsressorts mit Bezug zu Corporate Social Responsibility (CSR) steigt der Anreiz für Vorstände, ihr Unternehmen nachhaltiger zu gestalten. Diese und weitere Schlussfolgerungen lässt die diesjährige Studie […]
Die multinationale Wirtschaftskanzlei Pinsent Masons verbuchte auch im abgelaufenen Geschäftsjahr (Gj.ende: 30.04.) ein deutliches Umsatzplus. Die Kanzlei berät auch mehrere KMU-Anleiheemittenten. Mit einem Umsatz von 531,1 Mio. GBP (594,8 Mio. EUR) übertraf Pinsent Masons das Ergebnis des Vorjahres um rund 6%. Der Gewinn pro Equity Partner (PEP) habe sich sogar um 16% auf 739.000 EUR […]
Die reconcept Gruppe ist als Anbieter und Asset Manager nachhaltiger Geldanlagen sowie als Projektentwickler im Bereich Erneuerbare Energien tätig. reconcept realisiert Photovoltaik-, Wind-, Wasser- und Gezeitenkraftwerke im In- und Ausland. Der Länderschwerpunkt für neue Projekte liegt neben Deutschland auf Finnland und Kanada. Grüne Geldanlagen seit 1998 Als mittelständisches Unternehmen haben wir schon früh die Bedeutung […]