Semper idem Underberg GmbH
Ohne viel Aufsehen und für ausschließlich Institutionelle gab die Semper idem Underberg GmbH zuletzt eine neue Anleihe über 30 Mio. EUR aus. Mit der sieben- statt der sonst üblichen fünfjährigen Emission konnte sich der Spirituosenhersteller trotz inzwischen schlechterem „B+“-Rating günstiger refinanzieren als noch bei der Emission der Altanleihe vor über drei Jahren.
Die Neuemission im Gesamtnominalwert von 30 Mio. EUR zahlt einen halbjährlich fälligen Kupon von 6,125% p.a. und steht erst nach sieben Jahren im Juli 2021 zur Rückzahlung an. Die Privatplatzierung bei Institutionellen der DACH-Region und Luxemburg wurde binnen weniger Stunden aufgrund der deutlichen Überzeichnung vorzeitig geschlossen. Der Handelsstart im Frankfurter Open Market ist für den 7. Juli vorgesehen (Ausgabe- und Valutatag). Ein Handel per Erscheinen soll aber voraussichtlich schon am Donnerstag starten. Die Transaktion wurde von der Close Brothers Seydler Bank als Sole Global Coordinator & Bookrunner begleitet, Conpair fungierte wiederum als Financial Advisor des Unternehmens.
Wie zuvor angekündigt, beabsichtigt Underberg die frischen Anleihegelder überwiegend für die vorzeitige, teilweise Refinanzierung der im April 2011 ausgegebenen 7,125%-Altanleihe über 70 Mio. EUR. Außerdem ist ein Teil des Erlöses für Investitionen in das Markenwachstum vorgesehen. Neben Produktinnovationen und -variationen soll das Gastronomiekonzept ausgebaut und die Internationalisierung der Eigenmarken weiter vorangetrieben werden.
FAZ.NET zufolge sollen laut Investorenpräsentation rund zwei Drittel der neuen Anleiheerlöse in die Tilgung der teureren Altanleihe (2011/16) fließen. Die übrigen 50 Mio. EUR könnten über nachrangige Gesellschafterdarlehen (33 Mio. EUR), durch den Verkauf von Markenrechten (8 Mio. EUR), die Liquidation nicht-betriebsnotwendigen Vermögens (4 Mio. EUR) sowie über die Inanspruchnahme von Kreditlinien (5 Mio. EUR) aufgebracht werden.
„Nach der erfolgreichen Begebung der alten Anleihe in 2011 und der Aufstockung in 2012 freuen wir uns ein weiteres Mal über das starke Interesse institutioneller Investoren an unserem Unternehmen. Die Vollplatzierung der neuen Anleihe in kürzester Zeit zeigt, dass die getätigten nachhaltigen Wachstumsinvestitionen und unser damit verbundener operativer Erfolg am Kapitalmarkt wahrgenommen werden“, kommentiert Wilfried Mocken, Generalbevollmächtigter der Underberg-Gruppe.
Die im Düsseldorfer mittelstandsmarkt börsengehandelte Underberg-Altanleihe geht am Nachmittag zu mehr als süffigen 105% über die Theke – Kurs- und Chartverlauf finden Sie hier.
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