Der Spezialstahlkonzern hat den Dreh raus: Seine 168 Mio. EUR schwere Wandelanleihe kommt mit unschlagbaren null Prozent Kupon. Allerdings liegt auch der Wandelpreis rund 50% über dem aktuellen Börsenkurs von 33 EUR.
Die 168 Mio. EUR umfassende Wandelanleihe läuft sieben Jahre und trägt einen Wandlungspreis von 47,32 EUR. Dafür bieten die Niedersachsen exakt null Prozent Verzinsung pro Jahr. Erstmalig nach fünf Jahren kann der Wandler von Investoren zum Nennbetrag vorzeitig fällig gestellt werden. Salzgitter ist berechtigt, die Anleihe ab dem 5. Juni 2018 zur Rückzahlung zu kündigen, sofern der Aktienkurs über eine bestimmte Periode hinweg 130% des zu diesem Zeitpunkt geltenden Wandlungspreises übersteigt.
Wird vollständig gewandelt, entspräche das aktuell 5,9% des Grundkapitals, so Salzgitter.
Die neue Wandelanleihe wird in den Handel zum Frankfurter Freiverkehr einbezogen. HSBC wirkte als Global Coordinator, DZ Bank, LBBW und Societe General als Joint Bookrunner.
Salzgitter hat insgesamt drei Anleihen ausstehend, die anderen beiden mit 1,12 und 2% verzinst.