Neue ZWL Zahnradwerk mit neuem Umtauschangebot am Start

Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH: Neues freiwilliges, öffentliches Umtauschangebot für Schuldverschreibungen 2014/2019 und Schuldverschreibungen 2015/2021
Foto @ Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH

Die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH startet eine neue Runde ihres vorjährigen Altanleiheumtauschs. Neben den Inhabern der ausstehenden NZWL-I-Altanleihe 2014/19 sind dieses Mal allerdings auch die Bondholder von NZWL II 2015/21 eingeladen, ihre Alt-TSV freiwillig in die Anfang Dezember 2017 debütierte Schuldverschreibung 2017/23 (NZWL III) zu tauschen.

Nach Abschluss des vorherigen Umtauschangebots war mit einer Umtauschquote von 33% noch ausreichend Luft im Zylinder und folglich eine Neuauflage in Form eines weiteren Anleihetauschs wahrscheinlich.

Dieses Mal können sowohl die Inhaber der ausstehenden 7,5%-NZWL-I-Altanleihe 2014/19 (WKN: A1YC1F) über zuletzt noch etwa 17 Mio. EUR als auch die Bondholder der 25 Mio. EUR schweren 7,5%-Folgeanleihe 2015/21 (WKN: A13SAD – NZWL II) ihre Alt-TSV im Zeitraum von voraussichtlich 11. April bis 18. Mai 2018 in die zuletzt neu aufgelegte 7,25%-Schuldverschreibung 2017/23 (WKN: A2GSNF – NZWL III) tauschen – das Tauschverhältnis beträgt 1 zu 1.

Das neuerliche Tauschvolumen ist allerdings auf einen Höchstbetrag von 6,811 Mio. EUR begrenzt, nachdem Altanleiheinhaber beim vorherigen Angebot bereits neue TSV über insgesamt 8,189 Mio. EUR getauscht hatten und das Gesamtvolumen von NZWL III auf bis zu 15 Mio. EUR begrenzt ist.

NEUE ZWL ZAHNRADW. 2017/23 (WKN: A2GSNF)

NEUE ZWL ZAHNRADW. 2017/23 (WKN: A2GSNF)

Im Fall einer Überzeichnung werden folglich auch die Alt-TSV von NZWL I bevorrechtigt, vermutlich weil auch früher endfällig.

Tauschwillige erhalten je getauschter Alt-TSV zusätzlich aufgelaufene Stückzinsen von 17,67 EUR (NZWL I) bzw. 20,75 EUR (NZWL II). Demgegenüber sind jedoch voraussichtlich je erhaltener neuer TSV 2017/23 aufgelaufene Stückzinsen von 34,16 EUR an NZWL zu entrichten, wodurch in beiden Fällen per Saldo ein zu zahlender Stückzinsausgleich für die Bondholder resultiert.

Das Umtauschangebot wird voraussichtlich heute im Bundesanzeiger und auf der Internetseite von NZWL veröffentlicht. Die neuen TSV 2017/23 sollen voraussichtlich am 29. Mai 2018 in die bereits bestehende Notierung im Frankfurter Freiverkehr Open Market einbezogen werden.

Schon das jährliche BondGuide Nachschlagewerk ‘Anleihen 2017′ heruntergeladen? Sie können es als kostenloses e-Magazin bzw. pdf bequem speichern & durchblättern. ‚Anleihen 2018‘ erscheint wie gewohnt im Mai – interessiert? Rechtzeitig Partner werden: Hier geht’s zum Flyer.

! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !