Der finanziell angeschlagene Damenmodenanbieter strickt an einem neuen Restrukturierungskonzept und lädt seine Anleihegläubiger hierfür kommenden Montag zu einer neuen Anleihegläubigerversammlung. Auf der Abstimmungsagenda wird erneut die Anleiherestrukturierung stehen – Voraussetzung für den „zwingend erforderlichen“ Verkauf des Modelabels an einen strategischen Investor aus China!
So haben die Laurèl Fashion Holding (LFH, Alleingesellschafterin der Emittentin) und die Shenzhen Oriental Fashion Asset Management ein Binding Term Sheet abgeschlossen, mit dem sich die Chinesen verpflichten, unter bestimmten aufschiebenden Bedingungen sämtliche Geschäftsanteile der Emittentin von LFH über einen von ihr gegründeten und verwalteten Fonds (zusammen „Shenzhen Oriental“) zu erwerben.
Der Distressed Merger setzt allerdings neben der Gewährung eines Sanierungsdarlehens über voraussichtlich etwa 5,525 Mio. EUR u.a. auch die Restrukturierung der umlaufenden 7,125%-Unternehmensanleihe 2012/17 über nominal 20 Mio. EUR voraus – mit über vier Fünfteln zuletzt immerhin der Löwenanteil der offenen Verbindlichkeiten.
Folglich lauten die konkreten Tagesordnungspunkte der Finanz-/Anleiherestrukturierung u.a.:
– Herabsetzung der Hauptforderung der Laurèl-Anleihe auf 22% ihres Nennwerts – also 4,4 Mio. EUR
– Verzicht der Anleiheverzinsung ab dem 1. September 2016
– Stundung der am 16. November 2016 fälligen Anleihezinsen bis zum 30. Juni 2017
– vorzeitige Rückzahlung der reduzierten Anleihenhauptforderung
Und hier kommen die Bondholder ins Spiel: Stimmen sie kommenden Montag, den 17. Oktober, auf der 1sten AGV im Hotel INNSIDE München Neue Messe dem Sanierungsplan zu, erhalten sie je gehaltener TSV im ursprünglichen Nennwert von 1.000 EUR nach Einstieg von Shenzhen Oriental und Auszahlung des Sanierungsdarlehens den Rückzahlungsbetrag für die Hauptforderung von 220 EUR sowie 56,29 EUR an aufgelaufenen Zinsen für den Zeitraum vom 16. November 2015 bis einschließlich 31. August 2016 zurückerstattet.