Der Mittwoch startet mit der Anleihenneuemission der UBM Realitätenentwicklung. Weitaus eiliger hat es da der Immobilienkonzern TAG, der kurzerhand eine neue sechsjährige Unternehmensanleihe über 125 Mio. EUR via Privatplatzierung auflegt. News gibt es heute von posterXXL, Singulus und von der Ratingschmiede Creditreform, die zuletzt die Bonitätseinschätzungen von MT-Energie, Eyemaxx Real Estate – am Morgen auch mit der Jahresprognose nach H1-2013/14 am Start – und Mox Telecom überprüfte.
Seit heute Morgen in der Zeichnung ist die neue fünfjährige Unternehmensanleihe der UBM Realitätenentwicklung AG. Bis voraussichtlich 2. Juli können interessierte Anleger das nicht nachrangige, unbesicherte 4,875%-Wertpapier mit den üblichen Schutzklauseln ausgestattet ab einer für Privatanleger freundlichen Stückelung von nominal 500 EUR erwerben. Nach Ablauf des Umtauschangebots ist die Ausgabe neuer Teilschuldverschreibungen im Gesamtvolumen von bis zu 128,868 Mio. EUR (inkl. Aufstockungsoption) vorgesehen. Das Emissionsvolumen orientiert sich an der Annahmequote der gestern beendeten Umtauschfrist, bei dem zuvor noch sämtliche Inhaber der von UBM in den Jahren 2010 und 2011 begebenen Bonds aufgerufen waren, Angebote für den Umtausch in die neue Schuldverschreibung (2014/19) abzugeben. Zur BondGuide-Analyse geht’s hier.
Still und heimlich auf Investorenjagd ging die TAG Immobilien AG: Wie der im MDAX aktiengelistete Wohnimmobilienkonzern am Morgen mitteilte, wurde heute im Wege einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren eine neue Unternehmensanleihe über 125 Mio. EUR ausgereicht. Der Bond hat eine Laufzeit von sechs Jahren mit Fälligkeit am 25. Juni 2020, bezahlt einen jährlichen Fixkupon von 3,75% und soll im Frankfurter Prime Standard für Unternehmensanleihen als sodann 13. Emission zum Handel einbezogen werden. Die Erlöse aus der Anleiheemission dienen der Finanzierung des weiteren Konzernwachstums. Die Close Brothers Seydler Bank war Sole Global Coordinator und Sole Bookrunner der Transaktion.
Neues Zahlenmaterial von posterXXL AG: Nach der Einleitung von Restrukturierungsmaßnahmen startet der Münchner Fotodienstleister mit einem positiven Auftaktquartal (1.3. bis 31.5.) in das neue Geschäftsjahr. Unternehmensangaben zufolge stieg der Umsatz um 3% auf 7,1 Mio. EUR. Stärker als der Umsatz haben sich im Berichtszeitraum die Ergebniskennzahlen entwickelt. So stieg das EBITDA von -1,2 Mio. EUR auf +0,7 Mio. EUR. Das EBIT kletterte von -1,4 Mio. EUR auf +0,5 Mio. EUR und das Ergebnis nach Steuern verbesserte sich von -1,4 Mio. EUR auf +0,4 Mio. EUR. In den Ergebnissen spiegelt sich die Fokussierungsstrategie auf Kernmärkte und Kernprodukte, das strikte Kostenmanagement sowie die Einstellung unprofitabler Geschäftstätigkeiten in UK und Italien wider, erklärt posterXXL. Zum Ende von Q1-2014/15 beläuft sich das Eigenkapital auf rund 5,3 Mio. EUR, was einer EK-Quote von 33,6% entspricht. Die liquiden Mittel liegen bei 2,4 Mio. EUR.
„Unsere Anstrengungen haben sich gelohnt. In einem branchenüblich schwierigen Zeitraum konnten wir sogar positive Ergebnisse erzielen. Alle Länder, in denen wir aktiv sind, sind im ersten Quartal 2014/15 beim Umsatz besser als geplant und über den Vorjahreswerten. Einzige Ausnahme ist Frankreich. Dort verfolgen wir keine aggressive Umsatzwachstumsstrategie mehr und liegen daher erwartungsgemäß leicht unter dem Vorjahreszeitraum“, kommentiert CEO Christian Schnagl.
Die die Singulus Technologies AG zieht einen neuen Auftrag an Land. Unternehmensangaben zufolge hat der Technologiekonzern einen Vertrag zur Lieferung einer Fertigungsanlage für nasschemische Beschichtungsprozesse mit einem chinesischen Kunden unterzeichnet. Diese Anlage ist ein zentraler Bestandteil in der Fertigung von CIGS-Dünnschichtmodulen. Das Auftragsvolumen liege bei über 15 Mio. EUR, so Singulus weiter. Der Auftrag stehe allerdings noch unter Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Gremien. Diese vertragliche Einigung mit dem Kunden stellt einen weiteren wichtigen Expansionsschritt für Singulus im Segment Solar dar. Im Bereich der Dünnschicht-Solarzellen konzentriert sich das Unternehmen auf die CIS/CIGS-Technik und bietet Maschinen für alle wichtigen Prozessschritte an. Zur letzten BondGuide-News …
Rating-News
Neues gab es zuletzt auch aus Neuss: So hat Creditreform unlängst den Zusatz „watch“ für das Unternehmensrating „B-“ der MT-Energie GmbH aufgehoben, „da Risiken aufgrund von Covenants entfallen sind“. Die im Düsseldorfer mittelstandsmarkt gehandelte 8,25%-Schuldverschreibung (2012/17) über 14 Mio. EUR geht derzeit nur noch zu 46% um.
Zuletzt eher selten bei Mittelstandsanleihenemittenten: Die Ratingschmiede bestätigt die Bonitätsnote BB für die Eyemaxx Real Estate AG. Begründung: Das unveränderte Konzernrating ist Ausdruck „der positiven wirtschaftlichen Entwicklung bzw. der Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns im Allgemeinen“. Die Geschäftsaussichten seien auf Basis der Projektpipeline als gut zu bezeichnen. Die geplante Profitabilität aus dem erweiterten Geschäftsmodell und insgesamt die Erfüllung der ambitionierten Mehrjahresplanung in operativer, finanzieller und bilanzieller Hinsicht bleiben dagegen noch abzuwarten. Und auch das Emissionsrating der 2011 begebenen 7,5%-Unternehmensanleihe im Volumen von 25 Mio. EUR wurde zuletzt bei BBB bestätigt. Zu Gunsten der Anleihegläubiger seien treuhänderisch verwaltete Sicherheiten sowie Covenants installiert, die unter den Berechnungen und Szenarioanalysen der Ratingexperten Rückzahlungsquoten erwarten lassen, die ausreichen würden, um die Anleihe vollständig an die Anleihegläubiger zurückzuführen, lautete die Urteilsbegründung.
Erwartungsgemäß wurde das Corporate Rating der Mox Telecom AG von zuletzt BBB vor dem Hintergrund des gestellten Insolvenzantrags zunächst ausgesetzt.
Neuemissionen kurz notiert
Ab kommenden Montag ist dann auch die neue Mittelstandsanleihe der Beate Uhse AG in der Zeichnung: Danach ist die Ausgabe einer fünfjährigen, mit jährlich 7,75% fix verzinsten Anleihe im avisierten Zielvolumen von bis zu 30 Mio. EUR vorgesehen. Die Zeichnungsfrist beginnt am 30. Juni und endet voraussichtlich am 4. Juli (vorzeitige Schließung jederzeit vorbehalten). Die Notierungsaufnahme im Entry Standard für Anleihen ist um den 9. Juli angedacht. Die Bonität der Beate Uhse AG wurde von Euler Hermes mit BB- bewertet. Die youmex Invest AG betreut das IBO als Lead Manager und Sole Bookrunner. Nach einer umfangreichen Restrukturierung des Geschäftsmodells und einem Marken-Relaunch tritt Beate Uhse als ein Anbieter erotischer Lifestyle-Produkte mit der Zielgruppe Frauen und Paare auf. Zur BondGuide-News …
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