Anleihen heute im Fokus: SNP, DREF, UBM, Deutsche Forfait, HPI

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Zum Wochenende hin kam der Markt für KMU-Anleihen noch einmal richtig in Fahrt: So geht der Firmen-Softwarespezialist SNP Schneider-Neureither & Partner schon in Kürze via Privatplatzierung mit einer neuen Unternehmensanleihe an den Start. Konkret im Hinblick auf die geplante Anleihenneuemission scheint es derzeit auch bei der Deutschen Real Estate Funds („DREF“) zu werden. Unterdessen hat die UBM Realitätenentwicklung AG binnen kürzester Zeit eine neue Aufstockungstranche ihrer im Frankfurter Entry Standard umlaufenden Unternehmensanleihe an den Investor gebracht. Weiteres Newsmaterial gab es zudem von der DF Deutschen Forfait und der HPI AG Hoechst Procurement Intl.

Der Firmen-Softwarespezialist SNP Schneider-Neureither & Partner AG erwirbt 75% an der RSP Salaske & Partner Unternehmensberatung. Der strategische Zukauf soll über die Begebung einer KMU-Anleihe im avisierten Zielvolumen von bis zu 20 Mio. EUR gestemmt werden. Die neuen, in nominal 1.000 EUR gestückelten Teilschuldverschreibungen werden eine Laufzeit von fünf Jahren haben und mit jährlich 6,25% fix verzinst. Das Anleihenangebot richtet sich mittels Privatplatzierung und anschließender Notierungsaufnahme im Freiverkehr ausschließlich an qualifizierte Investoren im In- und Ausland. Die Transaktion wird von der youmex Invest AG federführend betreut. Zum BondGuide-Beitrag …

Neuigkeiten bezüglich der geplanten Anleiheemission gab es zuletzt auch von der Deutschen Real Estate Funds („DREF“). So wurde die angestrebte Platzierung einer besicherten Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen (BondGuide berichtete) im gestrigen Tagesverlauf bestätigt. Der avisierte Emissionserlös soll sich dem Vernehmen nach auf etwa 100 Mio. EUR belaufen und in erster Linie für den Erwerb und die Renovierung von Studentenwohnheimen in Deutschland verwendet werden. Die Anleihe werde über das Emissionsvehikel „Deutscher Studenten Wohn Bond I S.A.“ begeben, das in diesem Zusammenhang auch als Eigentümer der Studentenwohnheime fungiert. Die Laufzeit der erstrangig grundschuldrechtlich besicherten Emission soll fünf Jahre betragen. Emissionsstart sowie weitere Anleihedetails und die entsprechenden Bedingungen sind zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht bekannt. Auch scheint derzeit noch nicht festzustehen, an welcher Zielbörse der Immo-Bond nach Ausplatzierung gegebenenfalls durchstarten werde. Als Bookrunner sei die IKB Deutsche Industriebank mandatiert worden.

UBMNach der erfolgreichen Fusion der PIAG Immobilien AG mit der UBM Realitätenentwicklung AG gab der Immobilienkonzern heute die erfolgreiche Aufstockung seiner im Juli 2014 begebenen und im Dezember auf das zwischenzeitliche Volumen von 175 Mio. EUR ausgebauten 4,875%-Unternehmensanleihe (2014/19) bekannt. Die neue Aufstockungstranche hat ein Volumen von 25 Mio. EUR und wurde laut UBM im Wege einer Privatplatzierung an institutionelle Investoren ausgereicht. Damit lautet das Gesamtvolumen der Anleihe nunmehr auf 200 Mio. EUR. Valutatag ist der 10. März. Die Transaktion wurde von Steubing und quirin bank als gemeinsame Joint Bookrunner begleitet. UBM in den BondGuide-News …

Die Deutsche Forfait profitiert vom Trend der Suche nach Finanzierungsalternativen.Im Zuge der jüngsten Einigung zwischen der DF Deutschen Forfait AG mit ihren finanzierenden Banken und dem gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger, der One Square Advisory Services, auf ein Besicherungskonzept für die ausstehende 30-Mio.-EUR-Schuldverschreibung (2013/20) wandte sich One Square Advisory mit weiteren Details noch einmal explizit an die Bondholder des Exportfinanzierers: Danach sehe das Konzept eine gleichrangige Besicherung der Anleihe und den kreditgebenden Banken vor. Vorrangig besichert werde die Aufnahme von zusätzlichem Fremdkapital in Höhe von bis zu 15 Mio. EUR entsprechend dem für die DFAG erstellten Sanierungsgutachten sowie Banklinien in Höhe von bis zu 7,5 Mio. EUR. Dagegen vom Besicherungskonzept ausgenommen, seien Sicherheiten für das operative Geschäft der Gesellschaft, soweit diese zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs erforderlich sind. DFAG habe sich derweil verpflichtet, dem gemeinsamen Vertreter über Höhe und Art der gewährten Sicherheiten für das operative Geschäft Bericht zu erstatten, solange der Anleihekupon nicht auf dem Ursprungsniveau von 7,875% p.a. rentiert. Nach Umsetzung des Besicherungskonzepts werde One Square Advisory der Umsetzung der Beschlüsse der zweiten Anleihegläubigerversammlung vom 19. Februar (BondGuide berichtete) zustimmen. Zuletzt in den BondGuide-News …

hpiDie HPI AG Hoechst Procurement Intl. legt nach erfolgreich abgelaufener Anleihegläubiger- und außerordentlicher Hauptversammlung den Grundstein zur Stabilisierung der Liquiditätslage und Stärkung des Eigenkapitals: Danach haben am 25. Februar zuerst die Inhaber der umlaufenden 9%-Unternehmensanleihe (2011/16) über nominal 6 Mio. EUR einer weiteren Stundung der zum 1. März fälligen Anleihezinsen bis zum Ablauf des 1. Dezember 2015 zugestimmt. Ferner sei eine Neufassung der Anleihebedingungen in eine Anleihe mit unbegrenzter Laufzeit und einem auf 3,5% p.a. reduziertem Zinssatz beschlossen worden. Die Umsetzung dieses Beschlussgegenstandes unterliege indes noch aufschiebenden Bedingungen.

hpichartDie am 26. Februar stattgefundene außerordentliche HV des börsennotierten Einkaufs- und Logistikdienstleisters habe im Anschluss bei einer Präsenz von 59,4% sämtlichen Beschlussvorschlägen der Verwaltung mit großer Mehrheit zugestimmt. Nachdem HPI den Eignern angezeigt hatte, dass bei der Gesellschaft ein Verlust in Höhe der Hälfte des Grundkapitals eingetreten ist, stimmten die Aktionäre einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts um bis zu 4 Mio. EUR zu. „Mit dem erfolgreichen Verlauf der Gläubiger- wie auch der Hauptversammlung sind wir zwei sehr bedeutende Schritte auf unserem Restrukturierungsweg vorangekommen, die Sanierung der Passivseite ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Aktuell befinden wir uns in Verhandlungen mit weiteren wesentlichen Gläubigern, welche für die HPI AG zu einer erheblichen Entlastung bei Verschuldung und Kapitaldienst führen sollen“, erläutert Vorstand Michael Negel. Die Abstimmungsergebnisse der außerordentlichen HV und Gläubigerversammlung können auf der Homepage unter www.hpi-ag.com/investor-relations/hauptversammlung/ bzw. www.hpi-ag.com/investor-relations/glaeubigerversammlung/ eingesehen werden.

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