Anleihen heute im Fokus: Scholz, 3W Power, Strenesse, Grand City Properties

Scholz Holding ist in konstruktiven Gesprächen mit Fremdkapitalgebern über eine finanzielle Restrukturierung zur Herstellung einer nachhaltigen Kapitalstruktur - Positives Feedback aus Investorenprozess
Foto @ Scholz Holding GmbH

Blecherne Stimmung beim angeschlagenen Schrottrecycler Scholz: Das Unternehmen scheint dringend eine weitere Kapitalspritze zu benötigen. Brisant: Die Toyota Tsusho Corp., die seit Mitte 2014 eine Beteiligung von knapp zwei Fünfteln an der Scholz Holding hält, will diese Medizin nicht verabreichen. Stattdessen wird nun händeringend nach einem neuen Investor als Eigenkapitalgeber gesucht. Eine neue Kapitalquelle will demnächst auch 3W Power/AEG PS erschließen. Zuvor müssen hierfür jedoch noch die bisherigen Bondholder über die Änderung der Anleihebedingungen entscheiden. Neues gibt’s zu Wochenbeginn außerdem vom Modehaus Strenesse und Immobilieninvestor Grand City Properties.

Die Scholz Holding GmbH startet weiteren Investorenprozess zur Stärkung der Kapitalbasis: Wie die internationale Recyclinggruppe zuletzt mitteilte, sollen hierfür sowohl strategische Partner als auch branchenaffine Finanzinvestoren aus dem In- und Ausland angesprochen werden. Scholz zufolge soll der Einstieg eines weiteren Investors durch weitere Kapitalmaßnahmen zur Stärkung der Eigenkapitalbasis im Schrottkonzern „die erfolgreiche Restrukturierung der Gruppe abschließen“. Der Prozess werde von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG begleitet und soll den Plänen zufolge in den kommenden Monaten abgeschlossen werden. Brisant: Die Toyota Tsusho Corp., die seit Mitte 2014 eine Beteiligung von knapp zwei Fünfteln an der Scholz Holding GmbH hält, wird sich an keinen weiteren Kapitalmaßnahmen beteiligen. Damit könnte der bisherige Mehrheitsgesellschafter, die Familie Scholz (60,1%), bei Aufnahme neuer Investoren seine Mehrheit am Konzern verlieren. Mit „Scholz schrottet Unternehmensrating“ zuletzt in den BondGuide-News …

Die 3W Power S.A., Holdinggesellschaft der auf Stromversorgungssystemen spezialisierten AEG Power Solutions-Gruppe, beruft am 5. Oktober um 11 Uhr eine weitere Anleihegläubigerversammlung im InterCityHotel, Frankfurt Airport, ein. Bei dem Treffen sollen die Inhaber der ausstehenden 6%-Unternehmensanleihe (2014/19) über 50 Mio. EUR über die Änderung der Anleihebedingungen abstimmen, um somit den Weg für die Begebung einer neuen Wandelanleihe frei zu machen. Bei dem geplanten Wandler handelt es sich um eine fünfjährige Schuldverschreibung ohne Wandlungspflicht im avisierten Zielvolumen von bis zu 14 Mio. EUR und einem jährlichen Kupon von 5,5%. Der Wandlungspreis wurde zunächst bei 0,60 EUR je Aktie festgelegt. Die Ausgabe der Wandelanleihe steht unter dem Vorbehalt der Änderung der Bedingungen der Altanleihe. Der gemeinsame Anleihevertreter unterstütze die Pläne von 3W nachdrücklich. Ferner hätten die größten Bondholder, auf die über ein Viertel der bestehenden Altanleihen entfällt, eine Vereinbarung zugunsten der notwendigen Anpassung unterzeichnet. Somit sei das zweite Gläubigertreffen beschlussfähig. 3W Power in den BondGuide-News …

Das angeschlagene Familienunternehmen will nach SPIEGEL-Informationen seinen Vorstandschef loswerden.Neuer Stress bei der Strenesse AG? – Medienberichten zufolge seien der aktuelle CEO, Restrukturierungsexperte Michael Pluta, und die Strenesse-Gründerfamilie Strehle heillos zerstritten. Danach hätten sich die Mitglieder der Familie Strehle darauf verständigt, Herrn Pluta von seinem Amt als Sanierungsgeschäftsführer beim Modeunternehmen abzuberufen. Allerdings sei die Abberufung bis dato nicht wirksam geworden, da ein solcher Beschluss zuvor vom zuständigen Sachwalter, Jörg Nerlich, abgenickt werden muss. Da sich Strenesse im Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung befinde, könne die Eigentümerfamilie ohne den vom Gericht eingesetzten Sachwalter keine derartigen Entscheidungen in Eigenregie treffen. Nerlich habe dem Vorhaben allerdings nicht zugestimmt, wodurch Pluta vorerst im Amt bleibt. Wie weiter berichtet wurde, befürchte Familie Strehle, dass Pluta die Strenesse AG an Investoren verkaufen könnte, die das Unternehmen offenbar zerschlagen und nicht fortführen wollen. Ein alternatives Angebot eines Branchenkonsortiums, das die Familie bevorzuge, habe Pluta demnach nicht berücksichtigt, hieß es aus unternehmensnahen Quellen.

Die Grand City Properties S.A. hat es schon wieder getan und ihren umlaufenden 1,5%-Corporate-Bond (2015/25) über zuletzt aufgestockte 400 Mio. EUR ein weiteres Mal ausgebautDie Grand City Properties S.A. hat es schon wieder getan und ihren umlaufenden 1,5%-Corporate-Bond (2015/25) über zuletzt aufgestockte 400 Mio. EUR ein weiteres Mal ausgebaut. Hierfür wurden im Rahmen einer weiteren Aufstockungstranche Teilschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von 150 Mio. EUR bei ausschließlich institutionellen Investoren platziert. Wie der auf Immobilien mit hohem Optimierungspotenzial spezialisierte Investor mitteilte, sei das zusätzliche Anleiheangebot überzeichnet gewesen. Die neuen Anteile, die zu denselben Bedingungen ausgegeben wurden wie die bisherige Emission, erhöhen das Gesamtvolumen der Anleihe auf jetzt final 550 Mio. EUR. Emissionsvaluta und Handelsaufnahme an der irischen Wertpapierbörse werden in Kürze erwartet. Der erzielte Emissionserlös sei zur Finanzierung des Unternehmenswachstums sowie zur Tilgung von Verbindlichkeiten vorgesehen. Grand City Properties zuletzt in den BondGuide-News …

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