Zur Wochenmitte gab es kaum Neues aus dem Bereich der Mittelstandsanleihen. Nachdem bei der angepeilten MIFA-Hero-Kollaboration die Katze mehr oder minder aus dem Sack ist und erste Investoren schon wieder spekulative Einstiege in Wertpapiere der MIFA wagen, rufen Anlegerschützer die zu beutelnden Anleihegläubiger zum organisierten Widerstand auf. Unterdessen hat sich More & More mit weit weniger Tamtam einen strategischen Investor ins Haus geholt. Noch ohne News, dafür zuletzt aber mit zum Teil satten Kursgewinnen meldeten sich die Bonds der Deutschen Forfait und S.A.G. Solarstrom zurück.
Nachdem die Bedingungen, zu denen die indische Hero Cycles bereit ist, bei der kriselnden MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG einzusteigen, seit Montagabend auf den Tisch liegen, scheinen sich die geschockten Gemüter zwischenzeitlich etwas erholt zu haben. Und während die MIFA-Aktie bereits seit Dienstag wieder kräftig in die Pedale tritt, wagten im gestrigen Tagesverlauf wohl auch einige spekulativ orientierte Anleger den Wiedereinstieg in die 7,5%-Schuldverschreibung über 25 Mio. EUR – mit einem Plus von intraday 6% auf jetzt 28,10% liegt der Bond damit in etwa in dem von Hero Cycles geforderten Abfindungsbereich. Unterdessen rufen verschiedene Anlegerschützer die Anleihegläubiger zum organisierten Widerstand gegen die Abfindungs- und Ausbootungabsichten auf. Die jüngsten Entwicklungen im BondGuide-Rückblick …
Die More & More AG stärkt ihre Eigenkapitalbasis: Wie das Modeunternehmen mitteilte, beteiligt sich ein langjähriger Geschäftspartner aus der Türkei als strategischer Investor via Barkapitalerhöhung zunächst mit 12% am Unternehmen, eine weitere Aufstockung der Beteiligung auf dann insgesamt 19% ist angedacht. Der Modefirma spült die Transaktion unmittelbar 2,63 Mio. EUR in die Kasse, weitere 1,65 Mio. EUR würden mit der geplanten Erhöhung der Beteiligung bis Ende 2015 folgen.
„Dass wir jetzt einen langjährigen Geschäftspartner für eine tiefergehende, auch kapitalseitige Partnerschaft gewinnen konnten, unterstreicht noch einmal, dass wir nach der schwierigen Phase des Turnarounds 2011 und 2012 auf einem guten Weg sind. Auch wenn uns das ungünstige Marktumfeld in 2013 umsatzseitig etwas gebremst hat, sind wir mit den zusätzlichen Eigenmitteln in der Lage, unsere strategische Fokussierung und die Neuordnung der internen Organisationsstruktur noch schneller abschließen zu können, […]“, kommentiert Gründer und Vorstand Karl-Heinz Mohr. Nach vorläufigen Zahlen erzielte das Modelabel 2013 bei teilweise rückläufigen Branchenumsätzen mit 44,6 Mio. EUR einen Umsatz auf Vorjahresniveau. Bei einem positiven EBITDA sei das Jahresergebnis negativ ausgefallen. Den finalen Jahresabschluss will More & More voraussichtlich Mitte Juni vorlegen. Unterdessen hat Creditreform das Corporate Rating von zuvor B+ auf jetzt B- herabgesetzt. Die im Stuttgarter Bondm umlaufende 8,125%-Anleihe (2013/18) über aktuell 9,5 Mio. EUR war gestern gesucht: +8% auf 75%.
Mit einem Plus von über 11% auf 57,90% stellte die 7,875%-Schuldverschreibung (2013/20) der DF Deutschen Forfait AG den gestrigen Tagesgewinner im Entry Standard für Anleihen. Neue offizielle Corporate News gab es bisher keine. Ende April hatte der Forfaitierungsspezialist seine anberaumte Bilanzpresse- und Analystenkonferenz abermals verschoben. Hintergrund war, dass das Entscheidungsverfahren des US-amerikanischen Office of Foreign Assets Control (OFAC) über ein Delisting des Außenhandelsfinanzierers von der Sanktionsliste zuvor noch abgeschlossen werden müsse, begründete die DFAG damals die neuerliche Verzögerung (zur News).
Auf der Gewinnerliste im Frankfurter Mittelstandssegment standen gestern auch die Bonds der insolventen S.A.G. Solarstrom AG. Letzten Freitag fanden die Gläubigerversammlungen statt. Zuvor informierte der Insolvenzverwalter Dr. Jörg Nerlich in einem Bericht zum Gläubigertreffen von einer Insolvenzquote von annähernd 50% auszugehen, sofern der zurzeit laufende Investorenprozess positiv abgeschlossen werden könne. Auch sei angesichts der aktuellen Verhandlungen nach jetzigem Stand nicht mit einer Zerschlagung des Solarunternehmens zu rechnen. Beide S.A.G.-Bonds haben das in Aussicht gestellte Befriedungsniveau erreicht und notieren gegenwärtig um die Marke von 50%. Zu den BondGuide-Beiträgen …
Neuemissionen kurz notiert
Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, steht ein weiterer Anleiheemittent in den Startlöchern. Geplant ist in Kürze die Ausgabe einer neuen fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich vom 26. Mai bis 6. Juni – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zur ausführlichen BondGuide-News …
Seit Montag befindet sich die neue 8%-Unternehmensanleihe der HanseYachts AG im Gesamtnennwert von bis zu 20 Mio. EUR in der Zeichnung. Die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 9%-Altanleihe (2013/14) über 5 Mio. EUR sollen dabei via Umtauschangebot mit ins Boot geholt werden. Eine ausführliche Analyse finden Sie hier.
Noch bis Morgen können interessierte Anleger die neuen Genussscheine im Wert von bis zu 25 Mio. EUR der SeniVita Sozial gGmbH erwerben. Die unbefristet laufenden Wertpapiere bieten eine nachzahlbare Grundverzinsung von jährlich 7% sowie eine zusätzliche gewinnabhängige Vergütung von 1% p.a. und sollen nach Platzierungsschluss in den Frankfurter Open Market eingeführt werden. Weitere Emissionsdetails finden Sie hier.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.
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