Anleihen heute im Fokus: Katjes International, Singulus Technologies, Hallhuber, More & More

Katjes II: Investoren fliegen auf neuen Süßwarenbond.
Foto: © Thinkstock/iStock/Pablo Rodrigo García-Aráez

Katjes International hat seine neue Folgeanleihe im Eiltempo am Bondmarkt untergebracht. Obwohl die Unternehmenskommunikation zur Anleihenzweitemission im Maximalvolumen von bis zu 60 Mio. EUR dürftig ausfiel und auch der nur zweitägige Platzierungszeitraum kurzfristig angesetzt war, fand die Neuemission offenbar reißenden Absatz unter Investoren. Das Bondangebot werde demnach heute Nachmittag vorzeitig beendet. Am Donnerstag ebenfalls in den BondGuide-News: Singulus Technologies, Hallhuber und More & More.

Im Eiltempo ausplatziert: Die erst gestern mittels öffentlichem Angebot an den Platzierungsstart gegangene neue Unternehmensanleihe (2015/20) der Katjes International GmbH & Co. KG traf offensichtlich auf reißenden Zuspruch sowohl bei institutionellen Investoren als auch bei Privatanlegern. Laut der Beteiligungsgesellschaft sei die Nachfrage bislang derart hoch gewesen, so dass der Angebotszeitraum – ursprünglich sowieso nur vom 6. bis 8. Mai – verkürzt und bereits heute Nachmittag um 14 Uhr beendet wird. Der neue Katjes-Bond im Volumen von mindestens 45 Mio. EUR und bis zu 60 Mio. EUR dient u.a. zur vorzeitigen Refinanzierung der ausstehenden 7,125%-KMU-Altanleihe (2011/16) über nominal 45 Mio. EUR. Der jährliche Kupon, der zwischen 5,50% und 5,875% liegen werde, sowie das finale Anleihevolumen werden nach Angebotsschluss auf Grundlage der erhaltenen Zeichnungsaufträge aus öffentlichem Angebot und Privatplatzierung festgelegt und bekannt gegeben. Angesichts der raschen Ausplatzierung dürfte die Notierungsaufnahme im Frankfurter Entry Standard für Anleihen vorgezogen werden, Emissionsvaluta bleibt der 15. Mai. Als Joint Bookrunner und Joint Lead Manager der Transaktion waren Bankhaus Lampe und IKB Deutsche Industriebank mandatiert. Zum BondGuide-Beitrag und Interview mit Geschäftsführer Tobias Bachmüller gelangen Sie hier.

Die Singulus Technologies AG meldet vorläufige Kennzahlen für das erste Quartal 2015: Danach kletterte der Auftragseingang im Auftaktquartal auf insgesamt knapp 63 Mio. EUR (Vorjahr: 14 Mio. EUR). Der Auftragsbestand erhöhte sich damit zum Stichtag 31. März 2015 deutlich auf über 64 Mio. EUR (31.3.2014: 17,7 Mio. EUR) – laut dem Spezialmaschinenbauer der höchste Auftragsbestand der vergangenen drei Jahre. Unterdessen sank der Konzernumsatz in Q1/2015 aufgrund des niedrigen Auftragsbestandes zum Jahreswechsel von 16,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 12,6 Mio. EUR. Auch das EBIT lag in Folge mit -5,9 Mio. EUR unter dem Vorjahresniveau von -5,1 Mio. EUR. Positive Impulse und Folgeaufträge insbesondere für den Solarbereich erhofft sich Singulus aus China. Unterdessen forciert der Singulus-Konzern neben der strategischen Neuausrichtung umfassende Maßnahmen zur Finanzrestrukturierung. Hierfür werde der Vorstand der HV am 9. Juni eine Reihe von Kapitalmaßnahmen zur Beschlussfassung vorlegen, mit denen das Eigenkapital der Gesellschaft gestärkt und das Fremdkapital reduziert werden soll (BondGuide berichtete).

Lässige Damenmode in nettem Ambiente: Mode à la HallhuberDie Hallhuber GmbH macht dicht! – Zumindest was die ausstehende Unternehmensanleihe anbetrifft. Zur Optimierung der Finanzierungsstruktur soll der ursprünglich bis Sommer 2018 laufende 7,25%-Mode-Bond (2013/18) über nominal 30 Mio. EUR vorzeitig zum 18. Juni kommenden Jahres gekündigt werden – der frühzeitig kommunizierte Anleihenausverkauf soll zu 102% erfolgen – aktuelles Kursniveau: 108,26%! Zum BondGuide-Beitrag …

moreMore & More AG auf CC abgestraft: Die Creditreform Rating AG hat das Unternehmensrating des Damenmodenausstatters von CCC (watch) um eine weitere Stufe auf jetzt CC (eingeschränkt) abgestuft – kaum ausreichende Bonität, hohes bis sehr hohes Insolvenzrisiko. Laut den Ratingexperten werde die Anpassung maßgeblich durch die Liquiditätslage des Starnberger Unternehmens begründet, welche weitere Finanzierungsmaßnahmen notwendig erscheinen lässt. „Die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens 2014, die durch nicht liquiditätswirksame Erträge beeinflusst war, und das unter der Planung liegende Ergebnis des ersten Quartals 2015 haben ebenfalls Einfluss auf das Rating“, hieß es dazu weiter aus Neuss. Die neue Ratingeinstufung sei vorerst eingeschränkt, da der testierte Jahresabschluss 2014 noch nicht vorliegt, der jedoch im Hinblick auf Bewertungsansätze, Fortführungsprognose und Lagebericht als wesentlich erachtet wird.

Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.

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