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Am Freitag gibt es neben MIFA – Hero schwingt sich mit über 20% beim kriselnden Fahrradbauer auf den Sattel – neue News von Emittenten aus dem Bereich der Mittelstandsanleihen: So wird gamigo mit seinem Bond den Entry Standard verlassen, Bastei Lübbe nimmt weitere Konzernmittel in die Hand, um seine Einkaufstour fortzusetzen und Steilmann kleidet sich erneut mit einem Investment-Grade-Rating.
Unter Verkaufsdruck geriet am Donnerstag die 8,5%-Mittelstandsanleihe (2013/18) über 12 Mio. EUR der gamigo AG. Zuvor wurde bekannt, dass sich der Anbieter von Online-Spielen mit seiner Unternehmensanleihe aus dem Entry Standard für Anleihen zurückziehen wird. Die Kündigung erfolgte gegenüber der Deutschen Börse, wodurch der Handel des Wertpapiers im Entry Standard mit Ablauf des 19. Juni eingestellt wird. Im Anschluss wird der Bond nur noch im Open Market geführt werden. Dabei sollen jedoch die Transparenz- und Publizitätsanforderungen des Entry Standards auf freiwilliger Basis beibehalten werden. Mit dem Rückzug werden vorrangig Kosten eingespart. Auch das Corporate Rating, das Anfang Mai auslief und für ein Freiverkehrslisting nicht verpflichtend ist, soll dementsprechend nicht erneuert werden. Der Markt scheint mehr hinter dem Rückzug zu vermuten und trennte sich gestern von gamigo-Anteilen: -12% auf 50%.
Bei der kriselnden MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG scheint man derzeit kräftig in die Pedale zu treten: Sowohl die 7,5%-Schuldverschreibung über 25 Mio. EUR (+7% ggü. Vortag) als auch die im Prime Standard gelistete MIFA-Aktie (+4% auf 2,02 EUR) waren gestern gesucht. Unterdessen rufen verschiedene Anlegerschützer die Anleihegläubiger zum organisierten Widerstand gegen den von Hero und MIFA geplanten Anleiheforderungsverzicht auf. Die jüngsten Entwicklungen im BondGuide-Rückblick …
Erneut auf Einkaufstour ging die Bastei Lübbe AG, die sich mehrheitlich an der BookRix GmbH & Co. KG beteiligen wird. Die in München ansässige BookRix gehört zu den führenden Selfpublishing-Plattformen in Deutschland. Mit eBooks, den Community Features und den Servicedienstleistungen für Autoren erreicht BookRix über die eigene Plattform rund 560.000 User, monatlich kommen mehr als 4.000 neue registrierte Nutzer hinzu. Jeden Monat werden auf der Plattform rund 1.000 neue eBooks publiziert. Zudem beliefert BookRix 60 führende Onlinestores, darunter Marktführer wie Amazon und iTunes. Mit dem Deal verbindet Bastei Lübbe das klassische Verlagsgeschäft mit der jungen Selfpublishing-Idee. „Mit der Beteiligung an der BookRix investieren wir konsequent in einen innovativen und wachstumsstarken digitalen Bereich, der viele Synergien bietet“, erläutert Bastei-Lübbe-CEO Thomas Schierack. Die operative Zusammenarbeit beginne sofort. Über den Kaufpreis der Mehrheitsbeteiligung sei indes Stillschweigen vereinbart worden (zur letzten News).
Am gestrigen Donnerstag abermals auf der Gewinnerliste im Entry Standard für Anleihen stand mit einem Plus von über 3% auf 59,75% die 7,875%-Schuldverschreibung (2013/20) der DF Deutschen Forfait AG. Neue offizielle Corporate News waren nicht zu vernehmen. Neuigkeiten gab es aus der Modebranche: Nachdem die More & More AG am Mittwoch über die Stärkung ihrer Eigenkapitalbasis durch den Einstieg eines strategischen Investors informierte, wurde die Steilmann-Boecker Fashion Point GmbH & Co. KG im jährlichen Folgeratingprozess erneut mit der Note BBB und damit mit einem Investment-Grade-Rating ausgezeichnet. Der 6,75%-Steilmann-Bond (2012/17) über aktuell rund 31 Mio. EUR geht derzeit zu 104% über die Ladentheke.
Heute im Fokus dürfte ferner die Anleihe der MS Deutschland Beteiligungsgesellschaft mbH stehen. Laut einem Beitrag von FAZ-Online besteht Verwirrung hinsichtlich einer Präsentation des Mehrheitseigentümers Callista, in dem von einem geplanten Tausch von Schulden in Eigentum die Rede sei. Unter dem Stichwort „Turnaround & Restructuring Concept“ für die MS Deutschland werde u.a. ein Debt-Equity-Swap genannt. Ob sich ein solcher Schuldenschnitt jedoch auf die 50 Mio. EUR große Unternehmensanleihe bezieht, die immerhin für mehr als 75% der Verbindlichkeiten von MS Deutschland steht, konnte nicht Erfahrung gebracht werden. Erst kürzlich hatte Feri EuroRating das Rating für die 6,875%-Traumschiffanleihe auf BB- neu festgesetzt (zu den BondGuide-Beiträgen).
Neuemissionen kurz notiert
Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, steht ein weiterer Anleiheemittent in den Startlöchern. Geplant ist ab Montag die Ausgabe einer neuen fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich bis zum 6. Juni – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zur ausführlichen BondGuide-News …
Seit Montag befindet sich die neue 8%-Unternehmensanleihe der HanseYachts AG im Gesamtnennwert von bis zu 20 Mio. EUR in der Zeichnung. Die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 9%-Altanleihe (2013/14) über 5 Mio. EUR sollen via Umtauschangebot mit ins Boot geholt werden. Eine ausführliche Analyse finden Sie hier.
Heute endete die börsliche Angebotsfrist für die neuen Genussscheine im Wert von bis zu 25 Mio. EUR der SeniVita Sozial gGmbH. Die unbefristet laufenden Wertpapiere bieten eine nachzahlbare Grundverzinsung von jährlich 7% sowie eine zusätzliche gewinnabhängige Vergütung von 1% p.a. und sollen kommenden Dienstag in den Open Market eingeführt werden. Weitere Emissionsdetails finden Sie hier.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.
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