Foto @ FCR Immobilien AG
Mit der FCR Immobilien AG hat der Markt für Mittelstandsanleihen trotz der derzeit angespannten Lage eine weitere Neuemission gesehen. Anleger können den 10 Mio. EUR umfassenden Immo-Bond (2014/19) voraussichtlich noch bis zum 30. September des kommenden Jahres direkt über FCR beziehen. Unterdessen beabsichtigt der Kölner Publikumsverlag Bastei Lübbe den Rückkauf eigener Aktien und Adler Real Estate forciert im Wege seiner Refokussierung die Veräußerung von Immobilien-Altbeständen.
Die FCR Immobilien AG wird konkret bei ihrem angestrebten öffentlichen Bondangebot: Demnach beabsichtigt die Immobiliengesellschaft die Emission einer besicherten Unternehmensanleihe (2014/19) mit einem Gesamtvolumen von bis zu 10 Mio. EUR. Das Wertpapier ist mit einem festen jährlichen Zinskupon von 8% p.a. zzgl. einem festen jährlichen Zinsbonus von 3% auf den Nennbetrag am Laufzeitende und einer Laufzeit von 5 Jahren ausgestattet. Die Besicherung des Immo-Bonds erfolgt über die Bestellung von Buchgrundschulden sowie über ein Treuhandkonzept. Die Notierungsaufnahme, der am 1. Oktober an den Start gegangenen Emission, im Frankfurter Open Market war am vergangenen Montag, Emissionsvaluta war laut FCR indes der 1. Mai 2014. Als Spezialist fungiert Scheich & Partner. Institutionelle und Private können das Wertpapier innerhalb der gesetzlichen Zeichnungsfrist – laut Prospekt voraussichtlich vom 1. Oktober 2014 bis 30. September 2015 – direkt bei FCR Immobilien zeichnen. Entsprechende Emissionsunterlagen, der Wertpapierprospekt einschließlich Anleihebedingungen sowie Zeichnungsunterlagen sind auf der Unternehmenswebseite hinterlegt.
Der Emissionserlös der Mittelstandsanleihe soll vor allem für die gezielte Fortentwicklung des Unternehmens und für die Wachstumsfinanzierung genutzt werden. FCR sieht vor, den Erwerb von ausgesuchten Gewerbeimmobilien, Fachmärkten oder Einkaufszentren mit hohen Renditeprognosen voranzutreiben. Bereits Mitte Juli teilte der Immobilieninvestor mit, eine Unternehmensanleihe zu denselben Bedingungen wie die jetzige Neuemission via Privatplatzierung an einen einzelnen Investor ausgereicht und damit einen Bruttoerlös von 4 Mio. EUR eingesammelt zu haben (BondGuide berichtete). Ob die nicht börsennotierte Altanleihe in die Neuemission überführt wurde bzw. werden soll, ist nicht bekannt.
Die Bastei Lübbe AG beschließt den Rückkauf von bis zu 100.000 eigenen Aktien. Gemäß der durch die Hauptversammlung vom 10. September 2013 erteilten Ermächtigung beabsichtigt das Medien- und Verlagshaus eigene, im Prime Standard umlaufende Inhaberaktien im Volumen von bis zu 100.000 Stück (ca. 0,75% des Grundkapitals) zurückzukaufen. Der Verwendungszweck des Rückerwerbs blieb offen, vielmehr können die zurückzukaufenden Anteile zu allen gesetzlich zulässigen Zwecken verwendet werden. Die Papiere sollen ausschließlich über die Börse erworben werden, teilten die Kölner mit, wobei der zu zahlende Gegenwert je Aktie (ohne Erwerbsnebenkosten) den Durchschnitt des Eröffnungs- und Schlusskurses der Lübbe-Aktien im XETRA-Handel (oder einem an dessen Stelle tretenden funktional vergleichbaren Nachfolgesystem) während der jeweils vorherigen zehn Börsenhandelstage um nicht mehr als 5% über- bzw. unterschreiten werden darf.
Die Adler Real Estate AG betreibt Portfoliobereinigung und trennt sich im Zuge der Refokussierung erfolgreich von Immobilien-Altbeständen, die nicht länger zum Kerngeschäft der auf Wohnimmobilien spezialisierten Gesellschaft gehören. So konnte Unternehmensangaben zufolge ein Wohnungsprojekt in McKinney/Texas nach Fertigstellung verkauft werden. Der entstandene Buchgewinn lautet auf rund 1,4 Mio. EUR. Außerdem fließen Adler aus dem für das Projekt eingesetzten Mitteln zusammen rund 5,3 Mio. EUR zurück. Am Standort war die Gesellschaft im Jahr 2008 gemeinsam mit Partnern eine Projektentwicklung zum Bau von 334 Wohnungen eingegangen. Die Wohnanlage, deren Bau sich aufgrund der Folgen der Finanzkrise in den USA verzögert hatte, konnte nun nach Fertigstellung und Vermietung der Wohnungen an einen Endinvestor verkauft werden.
Darüber hinaus führen die Hamburger derzeit fortgeschrittene Verhandlungen über den Verkauf eines ca. 10.000 qm großen Grundstücks in Offenbach sowie eines Gewerbeobjekts mit Baureserve in Frankfurt-Niederrad. Im „Altbestand“ befinden sich ferner noch Grundstücke zur Wohnbebauung im Süden und im Westen von Berlin sowie Grund und Boden mit noch zu entwickelndem Baurecht in Berlin und in Dresden. „Wir arbeiten weiterhin intensiv an der optimalen Verwertung dieser Restbestände, um die frei werdenden Mittel in Wohnimmobilienportfolios zu investieren“, erklärt CEO Axel Harloff. Adler habe seit Jahresbeginn 2014 seinen Bestand an Wohnimmobilien von 7.800 auf rund 21.000 ausgebaut und plant weiteres, kräftiges Wachstum des Portfolios.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.
! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter @bondguide !