Anleihen heute im Fokus: Alfmeier Präzision, NZWL, BayWa

Alfmeier Präzision SE mit Umsatz- und Ertragswachstum im ersten Halbjahr 2017 (News mit Zusatzmaterial)
Foto @ Alfmeier Präzision SE

Die beiden KMU-Anleiheemittenten Alfmeier Präzision und Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig blicken auf einen erfolgreichen Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr 2017 zurück. Unterdessen plant der Agrarmischkonzern BayWa die Begebung einer nachrangigen, unbegrenzt laufenden Hybridanleihe.

Alfmeier Präzision SE mit Umsatz- und Ertragswachstum in H1-2017: Danach erlöste der Hersteller von Präzisions-Komponenten für die Automobilindustrie und die Medizintechnik ein Umsatzplus von über 12% auf 147,4 Mio. EUR. Das EBIT kletterte überproportional um 47% auf 11 Mio. EUR. Der operative Cashflow fiel mit 11,4 Mio. EUR geringer aus als in H1-2016 (14,7 Mio. EUR), der freie Cashflow übertraf dagegen aufgrund des sehr geringen Investitionsniveaus den 2016er Wert (5,8 Mio. EUR) und erreichte 7,8 Mio. EUR. Für H2-2017 bleibt Alfmeier mit Blick auf die Entwicklung der Absatzzahlen der Automobilindustrie verhalten optimistisch. Auf Basis bereits realisierter Umsatzsteigerungen wird für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von etwa 7% statt ursprünglich 2% erwartet. Der KMU-Anleiheemittent nimmt überdies vorzeitig Abschied vom Mittelstandsanleihemarkt: Hierfür wird der umlaufende 7,50%-Bond 2013/18 vorzeitig zum 30. Oktober zu 101,50% fällig gestellt.

Auch Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH steigert Umsatz und Ertrag im ersten Halbjahr 2017: Der Getriebespezialist erhöhte seine Konzernerlöse im Berichtshalbjahr um 17% auf 48,1 Mio. EUR. Für das Wachstum sind vor allem die in 2014 erteilten Serienaufträge verantwortlich, die sich derzeit im Hochlauf befinden. Der Auftragseingang lag im bei 46,4 Mio. EUR (H1-2016: 40,9 Mio. EUR), der Auftragsbestand zum 30. Juni 2017 bei 48,4 Mio. EUR (38,8 Mio. EUR). Derweil verbesserte sich das EBITDA um 12% auf 5,6 Mio. EUR, während der Konzernhalbjahresüberschuss sogar um 50% auf 0,6 Mio. EUR zulegte. Für das Gesamtjahr geht NZWL davon aus, den Vorjahresumsatz von 82,5 Mio. EUR um 10 bis 13% zu steigern und den Jahresüberschuss von 1,2 Mio. EUR auf 1,3 bis 1,5 Mio. EUR zu verbessern.

BayWa AG plant Begebung einer HybridanleiheBayWa AG plant Begebung einer Hybridanleihe: Der Agrarhandelskonzern plant die Emission einer nachrangigen Anleihe mit unbegrenzter Laufzeit, bei einer vorzeitigen Rückzahlungsmöglichkeit nach fünf Jahren. Für den Hybriden wird ein Gesamtbetrag im unteren dreistelligen Millionenbereich angepeilt – Anleihegelder, die u.a. zur Refinanzierung verschiedener Konzernschulden vorreserviert sind. Das finale Emissionsvolumen wird nach einer Investoren-Roadshow festgelegt, das Bookbuilding-Verfahren wird voraussichtlich Anfang Oktober über die Bühne gehen. Die Hybridanleihe soll danach im regulierten Markt der Luxemburger Börse gehandelt werden. Ob die Hybridanleihe tatsächlich begeben wird, ist jedoch vom Ergebnis des Bookbuilding-Verfahrens sowie der generellen Marktentwicklung abhängig.

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