Anleihen heute im Fokus: 3W Power, KTG Energie, KTG Agrar, Eyemaxx

Unternehmensrating der KTG Agrar SE auf BB- herabgestuft

Der nachrichtenarme Wochenauftakt setzt sich zunächst fort: Nur 3W Power sowie KTG Energie stachen mit konkreten Meldungen hervor, während sich bei KTG Agrar und Eyemaxx alles um die neu zu emittierenden Anleihen dreht.

Die 3W Power S.A., Holdinggesellschaft der AEG Power Solutions Gruppe, einem Anbieter leistungselektronischer Systeme und Lösungen für die industrielle Stromversorgung und erneuerbare Energieanwendungen, gab das Ergebnis des Bezugsangebots und der Ausübung von Erwerbsrechten durch die Gläubiger ihrer bisherigen 9,25% Inhaberschuldverschreibungen 2010/15 und den Platzierungspreis für die Tauschaktien und neue Schuldverschreibungen bekannt. So hat die Gesellschaft sämtliche 25 Mio. neue Aktien im Rahmen ihrer Barkapitalerhöhung aus genehmigten erfolgreich platziert. Die Bezugsquote für die Angebotsaktien betrug ca. 78 %. Der Anleihekurs hatte sich aber bereits in den letzten Tagen bei 57% eingependelt.

KTG Energie bleibt nach eigener Einschätzung auch 2014 eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen im Biogas-Markt, so die Hamburger in ihrer Pressemitteilung vom frühen Morgen. 2014 hat KTG Energie seine Produktionskapazität um 10 MW auf insgesamt 53 MW ausgebaut und steht damit für mehr als ein Viertel des gesamten Neubau-Volumens von Biogas-Anlagen in Deutschland. Für das laufende Geschäftsjahr, das im Oktober endet, rechnet Vorstand Dr. Thomas Berger mit einem Umsatz von über 65 Mio. Euro, einem EBITDA von 19,5 bis 20,5 Mio. Euro sowie einem EBIT von 12,0 bis 12,5 Mio. Euro. Künftig will KTG Energie zudem durch günstige Akquisitionsgelegenheiten, zusätzliches Optimierungspotential bestehender Anlagen sowie neue Chancen im Markt für mobilen Wärmetransport wachsen. Die 7,25%-Anleihe notierte davon unbeeindruckt auch heute im frühen Handel bei pari.

Derweil stehen zwei Emissionen auf der Agenda, beide mit einem Umtauschangebot verbunden:

Der Immobilienentwickler Eyemaxx wird im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Deutschland und Österreich ein Volumen von bis zu 15 Mio. EUR zur Zeichnung Eyemaxx IVanbieten, zuzüglich einem Umtauschangebot für die die bis 2019 laufende Eyemaxx III (ebenfalls 15 Mio. EUR). Der Umtausch soll die Liquidität und damit Attraktivität der neuen Anleihe erhöhen. Diese wird neben einem Kupon in noch nicht bezifferter Höhe auch mit einem Inflationsschutz ausgestattet sein. Im Anschluss an die Emission mit einem Gesamtvolumen von bis zu 30 Mio. EUR ist eine Notierung im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse geplant. ICF Kursmakler begleitet die Transaktion.

Die KTG Agrar SE fährt eine neue Anleihe-Saat aus und beabsichtigt hierfür die im Spätsommer 2010 ausgereichte 6,75%-Schuldverschreibung (2010/15) durch eine neue Mittelstandsanleihe abzulösen. Hierfür sind die Inhaber der ausstehenden Altanleihe über 50 Mio. EUR eingeladen, ihre Anteile im Verhältnis 1:1 zu 100% des Nennbetrags in Teilschuldverschreibungen des neu auszureichenden Biowertpapiers III zu tauschen. Der neue Agrar-Bond verspricht mit 7,25% p.a. einen um 50 Basispunkte höheren Kupon als KTG I, wird dafür aber auch erst nach fünf Jahren am 15. Oktober 2019 fällig. Das Zielvolumen der Drittemission lautet auf bis zu 50 Mio. EUR.

Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.

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