Anleihegelder. Foto: © PantherMedia/nexusplexus
Quasi durch die Hintertür schöpfen die Adler Real Estate AG und in Kürze wohl auch die Deutsche Effecten- und Wechsel-Beteiligungsgesellschaft AG via Privatplatzierung neue Investorengelder ab. Bleibt zu hoffen, dass diese Form der Fremdkapitalaufnahme im derzeit angespannten Marktumfeld für Mittelstandsanleihen neben den zuletzt reichlich gesehenen Aufstockungen nicht gänzlich Schule machen wird.
Wie bereits Mitte März mehr oder minder angekündigt (zum Beitrag), reichte die auf Wohnimmobilien spezialisierte Adler Real Estate am Freitag nun eine weitere Schuldverschreibung aus. Mit ihrer zweiten reinen Unternehmensanleihe sammelte die im Prime Standard aktiennotierte Gesellschaft via Privatplatzierung 50 Mio. EUR an neuen Anleihegeldern ein. Den ausschließlich qualifizierten Investoren aus Deutschland und Europa zahlt Adler über eine Laufzeit von fünf Jahren einen halbjährlich fälligen Kupon von 6% p.a. Weitere Details zur Anleihe und der Termin einer etwaigen Börseneinführung wurden nicht bekannt gegeben. Wie schon bei den anderen Anleihetransaktionen betreute die Close Brothers Seydler Bank die Emission als Sole Global Coordinator und Bookrunner.
Adler beabsichtigt, den Nettoemissionserlös im Wesentlichen zur Finanzierung des weiteren Ausbaus ihres Immobilienportfolios zu verwenden. Ziel von Akquisitionen sind dabei Wohnimmobilien, die über ein nachhaltiges Wertsteigerungs- und Ertragspotential verfügen, sich vorwiegend in guten Lagen (sog. B-Lagen) deutscher Ballungsräume (Mittel- und Oberzentren) befinden und die mit ihren laufenden Einnahmen zum gesamten Unternehmenserfolg beitragen können. Derzeit greift Adler zudem nach der ebenfalls im Bereich Wohnimmobilien aktiven Estavis AG. Der Fahrplan für das öffentliche Übernahmeangebot steht bereits, nur die Adler-Eigner müssen diesen auf der außerordentlichen HV noch absegnen (BondGuide berichtete).
Zum Kurs- und Chartverlauf der im März 2013 im Entry Standard für Anleihen begebenen und im April auf 35 Mio. EUR aufgestockten 8,75%-Adler-Anleihe (2013/18) geht’s hier.
Die Ausgabe einer Unternehmensanleihe im Wert von bis zu 10 Mio. EUR beabsichtigt auch die Deutsche Effecten- und Wechsel-Beteiligungsgesellschaft (DEWB). Die neue Schuldverschreibung, die als Privatplatzierung ausschließlich Institutionellen voraussichtlich am 7. April angeboten werden soll, ist ebenfalls mit einem 6%-Kupon und einer fünfjährigen Laufzeit ausgestattet. Als eine Besonderheit in den Emissionsbedingungen hat die DEWB ein Recht zur vorzeitigen Rückzahlung einschließlich einer Erhöhung des Rückzahlungsbetrags (auch bei Endfälligkeit) um einen Aufschlag auf den Nominalwert, sobald Anteile des Portfoliounternehmens NOXXON Pharma AG veräußert würden.
Im Anschluss ist die Notierungsaufnahme im Frankfurter Open Market vorgesehen. Auch bei diesem Bondlisting agiert die Close Brothers Seydler Bank als Sole Global Coordinator und Sole Bookrunner.
Die neuen Mittel sind zur Finanzierung weiterer Beteiligungen und den Ausbau des -portfolios angedacht. Daneben werde mit der weiteren Stärkung der bereits soliden Liquiditätsausstattung die finanzielle Flexibilität ausgebaut, weiterhin bestehende Beteiligungschancen zu nutzen und parallel die attraktivsten Exitoptionen für die Portfoliounternehmen zu verfolgen. Mit der geplanten Emission hat die DEWB auch die Bekanntgabe ihrer 2013er-Geschäftszahlen vorgezogen. Der ausführliche Geschäftsbericht 2013 soll wie geplant am 15. Mai veröffentlicht werden.
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