HEUKING im PortraitWeiterlesen
Tagarchiv: Dr. Mirko Sickinger
Sicherheitengewährung bei Emissionen von Holdinggesellschaften
Bei Anleiheemissionen von Holdinggesellschaften kann für die Anleihegläubiger das Problem eingeschränkter Zahlungssicherheit der Emittentin sowie auch das Problem des strukturellen Nachrangs bestehen. Zur Lösung dieser Probleme können Upstream-Sicherheiten von Tochtergesellschaften gestellt werden. Dabei sind jedoch einige Besonderheiten zu beachten.Weiterlesen
Formunwirksame Beschlussfassungen der Anleihegläubiger
Wollen Gläubiger einer Anleihe während der Laufzeit die Anleihebedingungen ändern, stehen dafür zwei Wege zur Verfügung: Entweder alle Anleihegläubiger schließen einen Vertrag mit dem Anleiheemittenten oder sie fassen einen Beschluss im Rahmen einer Anleihegläubigerversammlung.Weiterlesen
Aktuelles zum Gemeinsamen Vertreter der Anleihegläubiger
Anleihegläubiger können ihr Vorgehen gegenüber der Emittentin koordinieren. Sie können Beschlüsse in einer AGV fassen oder einen gemeinsamen Vertreter bestellen.Weiterlesen
Prospektfreie Anleiheemission – Finanzierung über den Kapitalmarkt in der Krise
Auch vor dem Hintergrund der anhaltenden COVID-19-Krise und deren Auswirkung auf die deutsche Wirtschaft spielt die Beschaffung von Finanzmitteln über den Kapitalmarkt gerade für Mittelständler weiterhin eine wichtige Rolle.Weiterlesen
Law Corner: Anleiherückkäufe in Zeiten der COVID-19-Pandemie
Aufgrund der COVID-19-Pandemie sind nicht nur Aktienkurse erheblich gesunken, sondern auch die Kurse notierter Anleihen. Dies könnte eine günstige Gelegenheit für Emittenten sein, einen Teil der Anleihe zurück zu kaufen.Weiterlesen
Law Corner: Besicherte Immobilienanleihen mit kurzer Laufzeit als Eigenkapitalersatz für die Projektentwicklung
Ein in der Praxis derzeit beliebtes und bewährtes Mittel der Immobilienfinanzierung ist die Begebung einer sogenannten „besicherten Immobilienanleihe“.Weiterlesen
Law Corner: Good News – Bad News: Besonderheiten der Ad-hoc-Pflicht bei Anleiheemittenten
Seit dem 3. Juli 2016 müssen auch Emittenten im Freiverkehr bei Verstößen nicht nur privatrechtliche Sanktionen der Börsen, sondern Bußgelder oder gar strafrechtliche Sanktionen fürchten.Weiterlesen
Law Corner: Der gemeinsame Vertreter im Prospekt und in den Anleihebedingungen
Die zahlreichen Ausfälle am Markt für Mittelstandsanleihen haben dazu geführt, dass Investoren einen höheren Standard in der Anleihedokumentation zu ihrem Schutz fordern.Weiterlesen
Law Corner: Die Kombination aus Anleiherestrukturierung und Beteiligung eines strategischen Investors an der Sanierung
Die Anleiherestrukturierung ist in der Praxis oft auch Grundlage für eine erfolgreiche Sanierung des gesamten Unternehmens.Weiterlesen