Anleiherecycling wird rechtswirksam: Mit Eintritt einer aufschiebenden Bedingung wird die Ende Juni 2016 von der Scholz Holding GmbH und der Kuratorin, Dr. Ulla Reisch, unterzeichnete Vereinbarung zur Restrukturierung der 182,5 Mio. EUR schweren Unternehmensanleihe 2012/17 am 21. Juli 2016 rechtswirksam. Die Vereinbarung sieht die „Entwertung“ sämtlicher Anleiheschulden gegen Zahlung einer inzwischen auf knapp über 16 Mio. EUR angehobenen „Entschädigung“ bis zum 14. Oktober 2016 vor – vorausgesetzt, weitere Vollzugsbedingungen für diese Zahlung treten ein.
Ferner sieht die Vereinbarung einen Nachschlag in Form einer Besserungszahlung vor: Diese zusätzliche Einmalzahlung über 5,8 Mio. EUR (~3,2% des ursprünglichen Bondvolumens) ist jedoch von der EBITDA-Entwicklung der Jahre 2016 + 2017 abhängig – konkreter wird Scholz hierbei allerdings nicht. Im besten Fall können betroffene Bondholder somit auf eine Recovery-Quote von knapp 12% hoffen, ohne Besserungszahlung gibt’s lediglich gut 8,8% des Gesamtnennwerts der Schrott-Anleihe zurück.
Die Singulus Technologies AG verkündet Börsenzulassung der neuen Aktien und der neuen Anleihe: Nach Abschluss des Erwerbsangebot zum kostenfreien Bezug neuer Aktien und neuer TSV 2016/21 an Singulus-Altanleihegläubiger und dem parallel laufenden öffentlichen Bezugsangebot für nicht bezogene Singulus-Papiere gab der Spezialmaschinenbauer die Börsenzulassung seiner Anteilsscheine im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) sowie der Schuldverschreibung 2016/21 über nominal 12 Mio. EUR im Open Market bekannt. Die Notierungsaufnahme der Aktien erfolgt heute, die der neuen Schuldverschreibung morgen.
Planmäßig zurückgezahlt: Medial beinahe unbemerkt, hat die MS Spaichingen GmbH ihre 7,25%-Unternehmensanleihe 2011/16 über nominal 23 Mio. EUR vergangenen Freitag plangemäß abgelöst. Das fünfjährige Wertpapapier wurde im Juli 2011 aufgelegt und ging in den letzten Jahren überwiegend zu Kursen über pari um. Bereits im Dezember 2015 meldete das Industrieunternehmen, dass die Rückzahlung der Anleihe durch neue Finanzierungsvereinbarungen frühzeitig gesichert sei. „Die MS Spaichingen GmbH zeigt, dass das Instrument Mittelstandsanleihe eine wichtige Finanzierungsalternative für mittelständische Unternehmen ist. […] Das Unternehmen hat bewiesen, dass die Mittel aus der Anleihe, die vornehmlich zur Schaffung von Finanzierungsspielräumen für die auftragsbedingte Ausweitung der Investitionen […] genutzt wurden, im richtigen Rahmen eingesetzt wurden“, urteilt Hans-Jürgen Friedrich, Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG.
Kurse- und Chartverlauf der genannten KMU-Anleihen finden Sie hier. Zum BondGuide Musterdepot geht’s hier.
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