NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG, IM GANZEN ODER IN TEILEN, IN
ODER INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER SONSTIGER STAATEN,
IN DENEN DIE VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG GESETZLICHEN VERBOTEN
UNTERLIEGEN WÜRDE

Deutsche Börse AG: Empfohlener Zusammenschluss von Deutsche Börse AG und
London Stock Exchange Group plc – Entscheidung, einen Verkauf von MTS
S.p.A. nicht als verbesserte Abhilfemaßnahme bei der Europäischen
Kommission einzureichen

Nach dem Markttest der am 6. Februar 2017 angebotenen Abhilfemaßnahme hat
die Europäische Kommission neue Bedenken in Bezug auf die Fähigkeit der LCH
SA, als veräußertes Geschäft fortzubestehen, im Hinblick auf den Zugang zu
Anleihe- und Repo-Handelsströmen (trading feeds), die LCH SA derzeit von
MTS S.p.A., einer italienischen regulierten elektronischen
Handelsplattform, zugeleitet werden, geäußert. Die Europäische Kommission
hat daher die Deutsche Börse AG („DBAG“) und die London Stock Exchange
Group plc („LSEG“) aufgefordert, die Veräußerung der Mehrheitsbeteiligung
von LSEG an MTS S.p.A zuzusagen, um die fusionskontrollrechtliche Freigabe
sicherzustellen.

Die LSEG hat heute Nacht einen Beschluss gefasst, die geforderte
Veräußerung der Mehrheitsbeteiligung der LSEG an der MTS S.p.A. nicht
zuzusagen.

Die Parteien sehen der weiteren Prüfung der Europäischen Kommission
entgegen und erwarten derzeit eine Entscheidung der Europäischen Kommission
über den Zusammenschluss von DBAG und LSEG bis Ende März 2017.

DISCLAIMER
Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Kauf, Tausch oder
Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf, Tausch
oder Verkauf von Aktien dar. Die Bedingungen und weitere das Tauschangebot
der HLDCO123 PLC an die Aktionäre der DBAG betreffende Bestimmungen waren,
soweit nicht durch die Änderungen des Tauschangebots modifiziert, in der
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gestatteten
Angebotsunterlage mitgeteilt.

Die Aktien der HLDCO123 PLC wurden und werden nicht nach den Vorschriften
des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung oder bei
einer Wertpapieraufsichtsbehörde eines Bundesstaates oder einer anderen
Rechtsordnung der USA registriert. Aus diesem Grund dürfen die Aktien der
HLDCO123 PLC, vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen, nicht in den USA sowie
anderen Rechtsordnungen angeboten oder verkauft werden, wo dies einen
Verstoß gegen nationales Recht darstellen würde. Es findet kein
öffentliches Angebot in den USA statt. Sofern die Aktien der HLDCO123 PLC
nach der Einschätzung der HLDCO123 PLC gemäß den Bestimmungen des U.S.
Securities Act von 1933 einem U.S. Aktionär weder angeboten noch an diesen
übertragen werden dürfen, erhält dieser U.S. Aktionär, der wirksam das
Tauschangebot angenommen hat, anstatt der ihm ansonsten zustehenden Anzahl
an Aktien der HLDCO123 PLC den Nettoerlös aus der Veräußerung der
entsprechenden Aktien der HLDCO123 PLC.

Soweit dies nach anwendbarem Recht zulässig ist und in Übereinstimmung mit
deutscher Marktpraxis erfolgt, können die HLDCO123 PLC oder für sie tätige
Broker außerhalb des Tauschangebots unmittelbar oder mittelbar Aktien der
DBAG erwerben bzw. Erwerbsvereinbarungen abschließen. Dies gilt in gleicher
Weise für andere Wertpapiere, die ein unmittelbares Wandlungs- oder
Umtauschrecht in bzw. ein Optionsrecht auf Aktien der DBAG gewähren. Diese
Erwerbe können über die Börse zu Marktpreisen oder außerhalb der Börse zu
ausgehandelten Konditionen erfolgen. Alle Informationen über diese Erwerbe
werden veröffentlicht, soweit dies nach dem Recht der Bundesrepublik
Deutschland oder einer anderen einschlägigen Rechtsordnung erforderlich
ist.

Diese Veröffentlichung enthält Aussagen, bei denen es sich um
„zukunftsgerichtete Aussagen“ handelt oder die als solche betrachtet werden
könnten. „Zukunftsgerichtete Aussagen“ sind naturgemäß vorausblickend und
basieren nicht auf historischen Fakten, sondern vielmehr auf aktuellen
Erwartungen und Prognosen der Geschäftsleitung von DBAG und LSEG im
Hinblick auf zukünftige Ereignisse und unterliegen damit Risiken und
Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse
erheblich von denjenigen abweichen, die durch die zukunftsgerichtete
Aussage zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden. Häufig, jedoch nicht
immer, können zukunftsgerichtete Aussagen durch die Verwendung von
zukunftsgerichteten Wörtern wie „plant“, „erwartet“ oder „erwartet nicht“,
„wird erwartet“, „unterliegt“, „budgetiert“, „eingeplant“, „einschätzen“,
„sagt voraus“, „beabsichtigt“, „antizipiert“ oder „antizipiert nicht“ oder
„glaubt“ bzw. an Abwandlungen solcher Wörter und Phrasen oder an Aussagen
erkannt werden, wonach bestimmte Aktionen, Ereignisse oder Ergebnisse
eintreten „können“, „könnten“, „sollten“, „würden“ oder „werden“. Obwohl
DBAG und LSEG glauben, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen
reflektierten Erwartungen angemessen sind, können DBAG und LSEG nicht
zusichern, dass die Erwartungen sich als richtig erweisen. Aufgrund ihrer
Art beinhalten zukunftsgerichtete Aussagen Risiken und Unsicherheiten, da
sie sich auf Ereignisse und Umstände beziehen, die in der Zukunft liegen.
Es gibt eine Reihe von Faktoren, auf Grund derer die tatsächlichen
Ergebnisse erheblich von denjenigen abweichen können, die durch die
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