Munich Brand Hub (vorm. Laurèl): Debt-Equity-Swap auf letzten Metern

Munich Brand Hub AG veröffentlicht Erwerbsangebot an die Anleihegläubiger der Laurèl GmbH zur Umsetzung des Debt-to-Equity-Swaps
Foto @ Laurèl GmbH

Die aus der Insolvenz der Laurèl GmbH heraus neu gegründete Munich Brand Hub AG wird ihren ehemaligen Anleihegläubigern auf Grundlage eines von der BaFin gebilligten Wertpapierprospekts ein Angebot zum Erwerb von Aktien unterbreiten. Damit befindet sich die geplante Umwandlung der Anleihegelder in Eigenkapital auf den letzten Metern.

Das Erwerbsangebot dient der Umsetzung des Insolvenzplans, der im Eigenverwaltungsverfahren der ehemaligen Laurèl GmbH ausgearbeitet und beschlossen wurde.

Im Kern sieht dieser den Tausch der offenen Anleiheforderungen über nominal 20 Mio. EUR mittels Debt-Equity-Swap in Eigenkapital an der Munich Brand Hub (MBH) vor.

Hierfür wurden die Anteile der ausstehenden 7,125%-Laurèl-Unternehmensanleihe 2012/17 (WKN: A1RE5T) zunächst auf das als Abwicklungsstelle fungierende Bankhaus Gebr. Martin übertragen.

One Square Advisory Services GmbH: Laurèl GmbH: Informationen für die AnleihegläubigerIm Gegenzug erhielten die Bondholder für jede übertragene TSV Erwerbsrechte auf Aktien (ISIN DE000A2GS6Y2) an der neu gegründeten Munich Brand Hub, die ihrerseits sämtliche Anteile an der Laurèl GmbH übernahm und seither als neue Holding fungiert.

Diese Erwerbsrechte waren bislang allerdings noch nicht ausübbar. Erst mit der jetzigen Billigung des Wertpapierprospekts können Bondinhaber ihre Erwerbsrechte auf insgesamt 170.000 MBH-Aktien ausüben und ihre Anleiheforderungen so in Eigenkapital tauschen (Debt-to-Equity-Swap).

Der Ausübungszeitraum beginnt heute und endet voraussichtlich am 23. Januar (einschließlich).

Innerhalb dieser Erwerbsfrist haben Anleihegläubiger das Recht, für eine TSV à 1.000 EUR 8,5 MBH-Aktien zu erwerben. Laut Insolvenzplan haben sie ein Wahlrecht zwischen dem Aktienerwerb und einem Aktienbarausgleichs, der sich aus der Verwertung nicht von Anleihegläubigern bezogener Aktien ergibt.

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