Der Spezialist für Wohnimmobilien, ADO Properties S.A., zapft den europäischen Bondmarkt an und sichert sich über eine neue Unternehmensanleihe frische Anleihegelder über 400 Mio. EUR. Die Emission dient der Diversifizierung der Finanzierungsquellen und natürlich dem Abbau teurer Schulden.
Der unbesicherte Corporate Bond 2017/24 weist ein finales Emissionsvolumen von 400 Mio. EUR auf und wird über eine siebenjährige Laufzeit mit Endfälligkeit am 26. Juli 2024 mit jährlich 1,5% fix verzinst.
Der Immo-Bond wurde ausschließlich institutionellen Investoren im Anschluss an eine mehrtägige paneuropäische Roadshow angeboten und traf auf ein hohes Investoreninteresse, was laut ADO zu einer 2,25-fachen Überzeichnung der Emission führte. Barclays, Morgan Stanley und SG CIB waren bei der Anleiheplatzierung als Joint Bookrunners mandatiert.
Die Emissionserlöse sind u.a. zur Finanzierung künftiger Immobilienakquisitionen, zur selektiven Refinanzierung bestehender Darlehen sowie für allgemeine Unternehmenszwecke reserviert. Erst kürzlich hat Moody’s das Immobilienunternehmen erstmals geratet und dabei mit dem Investment Grade-Urteil „Baa2“ ausgezeichnet. In Übereinstimmung mit dem Emittentenrating hat Moody’s die Anleihe ebenfalls mit Baa2 eingestuft.
Laut den Berlinern werde durch die Transaktion die durchschnittliche Laufzeit aller Kreditschulden von ADO von rund 5 auf 5,5 Jahre verlängert, während sich der durchschnittliche Zinssatz um rund 10 Basispunkte verringert. Die geplante Refinanzierung werde somit zu einer signifikanten Verbesserung der Finanzierungsstruktur sowie zu deutlichen Zins- und Tilgungsersparnissen führen.
„Nach unserer erfolgreichen Kapitalerhöhung haben wir nun den nächsten wichtigen Schritt zur Diversifizierung unserer Finanzierungsquellen unternommen und diese flexibler gestaltet. Die erfolgreiche Anleiheplatzierung in Verbindung mit dem soliden Investment-Grade-Rating von Moody’s erweitert unseren Zugang zu Kapital für die Finanzierung unserer weiteren Wachstumsstrategie“, kommentiert ADO-CFO Florian Goldgruber den erfolgreichen Platzierungsverlauf.
Fotos @ ADO Properties S.A.
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