SANHA scheitert im ersten AGV-Anlauf, aber deutliche Mehrheit favorisiert Prolongationsvorschlag

One Square Advisory Services GmbH: SANHA GmbH & Co. KG: One Square lehnt auch nach intensiver Analyse das von SANHA vorgeschlagene Restrukturierungskonzept ab und sieht erheblichen Nachbesserungsbedarf

Vor wenigen Tag lud Sanitärspezialist SANHA zu einer ersten AGV ohne Versammlung – die Mindestteilnahmequote wurde erwartungsgemäß nicht erreicht. Die zweite ‚richtige‘ und wichtige AGV findet nunmehr am 15. September statt. Konkret geht es um die Prolongation der bekannten SANHA-Anleihe 2013/18 (DE000A1TNA70). Immerhin 16% des ausstehenden Anleihevolumens – aktuell rund 37 Mio. EUR in der […]

DGAP-News: SANHA lädt zur zweiten Gläubigerversammlung ein

DGAP-News: SANHA GmbH & Co. KG / Schlagwort(e): Anleihe/Vorläufiges Ergebnis SANHA lädt zur zweiten Gläubigerversammlung ein 02.08.2017 / 16:44 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. SANHA lädt zur zweiten Gläubigerversammlung ein Erste Abstimmung ohne Versammlung nicht beschlussfähig Deutliche Mehrheit befürwortet Prolongationskonzept der Gesellschaft Zweite Gläubigerversammlung am 15. September 2017 Vorläufige Halbjahreszahlen 2017 […]

Anleihen heute im Fokus: ALNO, Sanha, publity

ALNO Aktiengesellschaft: Amtsgericht ordnet vorläufige Eigenverwaltung für die pino Küchen GmbH an

Vorläufiges Eigenverwaltungsverfahren für ALNO-Tochter angeordnet: Das Amtsgericht Hechingen hat auf den Antrag der pino Küchen GmbH vom 21. Juli die vorläufige Eigenverwaltung angeordnet. Zum vorläufigen Sachwalter wurde Prof. Dr. Martin Hörmann von ANCHOR Rechtsanwälte bestellt. Wie ALNO zuvor berichtete, war der Antrag notwendig geworden, da die Verhandlungen mit pino-Gläubigern zu keiner Einigung geführt hatten. Unterdessen […]

SANHA: Gläubigerabstimmung läuft – One Square Advisory stellt Gegenantrag

Stellungnahme zur Pressemitteilung und zum Gegenantrag von One Square Advisory vom 21. Juli 2017

Heute Nacht startete die Sanha GmbH & Co. KG die virtuelle Anleihegläubigerabstimmung zur Verlängerung ihrer ausstehenden 7,75%-Unternehmensanleihe 2013/18 (WKN: A1TNA7). Noch bis kommenden Montag, den 31. Juli 2017 (24 Uhr MESZ), sind sämtliche Anleihegläubiger aufgerufen, ihre Stimme abzugeben und sich so für oder gegen die vom Sanitärspezialisten hervorgebrachten Beschlussvorschläge zu entscheiden. Die Beschlüsse umfassen im […]

One Square Advisory lehnt SANHA-Restrukturierungsplan in jetziger Version ab – plus SANHA-Konter

One Square Advisory Services GmbH: SANHA GmbH & Co. KG: One Square lehnt auch nach intensiver Analyse das von SANHA vorgeschlagene Restrukturierungskonzept ab und sieht erheblichen Nachbesserungsbedarf

Erneut äußern sich die Restrukturierungsexperten um One Square Advisory (OSA) kritisch über das von der SANHA GmbH & Co. KG vorgeschlagene Refinanzierungskonzept. Die Planungen des Sanitärspezialisten zur künftigen Umsatz- und Cashflow-Entwicklung seien nicht „nachhaltig tragfähig“. Auch in puncto Werthaltigkeit der angebotenen Sicherheiten bestehe laut OSA weiterer Klärungsbedarf. Eine Stellungnahme von Sanha zur OSA-Einschätzung folgte umgehend: […]

Anleihen heute im Fokus: BDT Media, SANHA, Stern Immobilien

BDT Media Automation GmbH platziert erfolgreich neue 8% Anleihe 2017/2024 - Volumen der Anleihe beträgt 2,8 Mio. EUR

BDT Media Automation GmbH beendet Anleihetausch: Vergangenen Freitag lief das freiwillige Umtauschangebot (inklusive Mehrerwerbsoption) für die Inhaber der ausstehenden 8,125%-Altanleihe 2012/17 (WKN: A1PGQL) in die neue nachrangige Anschlussanleihe (WKN: A2E4A9) mit einem Kupon 8,00% p.a. aus. Im Zuge dessen hatten Altanleiheinhaber die Möglichkeit, ihre Anleiheanteile 1:1 in TSV der neuen siebenjährigen Anleihe zu tauschen. Dafür […]

Anleihen heute im Fokus: BDT Media, Sanha, More & More

BDT Media Automation GmbH platziert erfolgreich neue 8% Anleihe 2017/2024 - Volumen der Anleihe beträgt 2,8 Mio. EUR

Öffentliches Zeichnungsangebot für Folgeanleihe der BDT Media Automation GmbH endet heute: Die Angebotsfrist zur neuen nachrangigen Anschlussanleihe mit siebenjähriger Laufzeit und einem Kupon 8,00% p.a. endet offiziell am 23. Juni. Inhaber der bisherigen 8,125%-Altanleihe 2012/17 (WKN: A1PGQL) haben indes noch voraussichtlich bis zum 7. Juli die Möglichkeit, ihre Alt-TSV im Rahmen eines Umtauschangebots (zzgl. Mehrerwerbsoption) […]

Anleihen heute im Fokus: Sanha, Eyemaxx, Deutsche Rohstoff

One Square Advisory Services GmbH: SANHA GmbH & Co. KG: One Square lehnt auch nach intensiver Analyse das von SANHA vorgeschlagene Restrukturierungskonzept ab und sieht erheblichen Nachbesserungsbedarf

One Square Advisory (OSA) äußert sich kritisch zum Refinanzierungskonzept der Sanha GmbH & Co. KG: Zwar begrüßt OSA den offenen Umgang Sanhas mit dem Thema Anleiherefinanzierung, kritisiert aber zugleich, dass das Konzept kein Wertaufholungsmechanismus für den geplanten Zinsverzicht und keine Vertretung der Anleihegläubiger durch einen gemeinsamen Vertreter vorsehe, der das Konzept unabhängig im Namen und […]

Eine erste Einschätzung zu SANHA

SANHA GmbH & Co. KG

Sanitärspezialist SANHA plant eine Verlängerung seiner bis 2018 laufenden Unternehmensanleihe. Das Konzept will aber verstanden und gut vermittelt werden. Erste Reaktionen. Erste Reaktionen aus dem Markt: Ein Sprecher betonte, dass bereits gestern erste institutionelle Adressen, darunter ein Investor mit mehr als 3% des Anleihevolumens, in Gesprächen ihre Zustimmung signalisiert hätten. Die SANHA-Geschäftsführung stehe in engem Austausch […]

Anleihen heute im Fokus: Sanha, FCR Immobilien, Singulus

SANHA plant Prolongation der Unternehmensanleihe 2013/2018

Sanha GmbH & Co. KG plant die Laufzeitverlängerung seiner Unternehmensanleihe: Hierfür sollen die Bondholder einer Prolongation der 7,75%-Anleihe 2013/18 über zuletzt etwa 37,5 Mio. EUR ab Fälligkeit im Juni 2018 um weitere fünf Jahre bis Juni 2023 zustimmen. Außerdem soll der jährliche Kupon auf 5,50% reduziert werden. Im Gegenzug werden ihnen Grundbuchsicherheiten mit Grundschulden im […]